سود سهام نقدی چیست؟

سود سهام نقدی پرداختی است که از درآمد یک شرکت به سهامداران خود انجام می شود و یک مزیت مهم سرمایه گذاری برای بسیاری از سهامداران را نشان می دهد. در مورد سود سهام نقدی در زیر بیشتر بدانید.

Smudja/E+ از طریق Getty Images

سود سهام نقدی چیست؟

از "سود سهام" لاتین به معنای "چیزی که باید تقسیم شود" ، سود سهام توزیع سود حاصل از یک شرکت به سهامداران خود است.

سود سهام نقدی توسط هیئت مدیره یک شرکت اعلام می شود و به هر سهم از سود خالص یک شرکت به سهامداران پرداخت می شود. شرکت ها معمولاً در یک برنامه ثابت مانند سه ماهه ، نیمه سالانه یا سالانه سود سهام می پردازند.

در ایالات متحده آمریکا ، سود سهام سه ماهه رایج است ، در حالی که در استرالیا و ژاپن ، سود سهام نیمه سالانه معمولی است و در آلمان ، سود سهام سالانه یک عادی است. در هر زمان ، یک شرکت می تواند سود سهام ویژه ای را برای منعکس کردن یک وضعیت خاص ، مانند فروش یک دارایی اصلی اعلام کند.

سود سهام نقدی به عنوان نقل و انتقالات صندوق های الکترونیکی یا به صورت چک کاغذ به سهامداران توزیع می شود. سهامداران دارای سهام ترجیحی غالباً ترجیح می دهند و نرخ کمی بالاتر از آنکه سهام مشترک داشته باشند.

سود سهام اول توسط شرکت ذخیره شده هلند شرقی هند پرداخت شده است که بین سالهای 1602 تا 1800 سود سهام سالانه تقریبا 18 درصد از ارزش سهام خود را پرداخت می کند.

نکته: یادآوری این نکته حائز اهمیت است که سود سهام نمایانگر دارایی های نقدی است که یک شرکت را ترک می کند و به سهامداران خود می رود ، بنابراین کل دارایی های شرکت را که یک بار پرداخت می شود ، کاهش می دهد. برای تأمل در این مورد ، قیمت سهام صدور سود سهام به طور خودکار با ارزش سود سهام آنها در همه صرافی های عمومی صبح روز بعد از تاریخ ثبت سود سهام کاهش می یابد.

درک سود سهام نقدی

سود سهام نقدی که توسط شرکت های دولتی پرداخت می شود ، از فرایندی تعریف شده توسط سازمان های نظارتی پیروی می کند ، که حول تاریخ های مشخص می شود. تاریخ های زیر روند سود سهام را تعریف می کند.

1. تاریخ اعلامیه تاریخی است که هیئت مدیره یک شرکت به طور علنی تصویب پرداخت سود سهام را اعلام می کند. سپس یک مسئولیت در مورد کتاب های شرکت ظاهر می شود.
2. دارنده تاریخ ضبط (یا به سادگی تاریخ ضبط) تاریخی است که سهامداران سابقه واجد شرایط دریافت سود سهام هستند. به عبارت دیگر ، اگر در تاریخ ضبط سهامدار هستید ، سود سهام مشخص شده را دریافت خواهید کرد.
3. تاریخ در تاریخ آخرین روز است که سهام خریداری شده سود سهام را دریافت می کند.(از آنجا که معاملات سهام برای تسویه حساب به دو روز نیاز دارد ، تاریخ اختصاصی دو روز قبل از تاریخ ثبت آن سود سهام است.)
4. تاریخ سود سهام سابق تاریخی است که خریداران جدید دیگر سود سهام را دریافت نمی کنند. تاریخ سابق یک روز قبل از تاریخ ضبط رخ می دهد ، این همچنین تاریخی است که مبادلات با مبلغ سود سهام پایین تر قیمت سهام را تنظیم می کنند.
5. دوره سود سهام تقدیر تعداد روزهای بین تاریخ اعلامیه و تاریخ سود سهام سابق است.
6. تاریخ پرداخت تاریخی است که در آن سود سهام در واقع به سهامداران پرداخت می شود. این تاریخی است که در صورت واجد شرایط دریافت آن ، پول را در حساب کارگزاری خود دریافت می کنید.(تاریخ پرداخت ممکن است به اندازه چند هفته پس از تاریخ ثبت باشد تا زمان برای شرکت ها بتواند پرداخت ها را پردازش کند.)

منبع: iStockphoto/تصویر ایجاد شده توسط نویسنده

نکته: سرمایه گذاران که مایل به خرید یا فروش سهام قبل از سهام پرداخت سود سهام هستند ، باید به تاریخ های ضبط توجه زیادی داشته باشند و به یاد داشته باشید که روند تجارت و تسویه حساب چه زمانی در واقع سهام خود را تعیین می کند. معاملات سهام تا دو روز پس از تجارت برای اهداف مالکیت تسویه نمی شود. بنابراین ، اگر سهام سهام را در روز دوشنبه خریداری می کنید ، تا چهارشنبه در واقع سهامدار رکورد نمی شوید. اگر تاریخ ثبت سود سهام در آن سه شنبه باشد ، شما هنوز سهامدار نخواهید بود و آن سود سهام را دریافت نمی کنید.

آیا همه شرکت ها سود سهام را پرداخت می کنند؟

تعداد قابل توجهی از شرکتهای دولتی سود سهام را پرداخت می کنند ، هر چند همه. شرکت های جوان و در حال رشد به طور معمول سود سهام خود را پرداخت نمی کنند زیرا آنها سود خود را به شرکت می کشند. بنابراین سود سهام در بین شرکت های بزرگتر ، قدیمی تر و تأسیس شده که سود کافی برای توزیع برخی از سهامداران دارند ، بیشتر است ، در حالی که هنوز بودجه لازم برای رشد یا گسترش دارند.

بنابراین شرکت هایی که به احتمال زیاد سود سهام خود را پرداخت می کنند ، از این رو شرکت های بزرگ کلاه مانند شرکت های موجود در شاخص S& P 500 و شرکت هایی که دارای جریان های منظم و پایدار درآمدی مانند آب و برق هستند ، هستند. طبق گفته سازمان نظارتی صنعت مالی (FINRA) ، در بین شرکت های موجود در شاخص 500 استاندارد و فقیر (S& P) 500 ، حدود 84 درصد سود سهام را پرداخت می کنند. این شاخص از 500 سهام بزرگ ایالات متحده با سرمایه گذاری در بازار تشکیل شده است.

شرکت هایی که تصمیم به پرداخت سود سهام دارند ، معمولاً انتظار دارند که این عمل را به صورت مداوم ادامه دهند. در حالی که برخی ممکن است سود سهام خود را در دوره هایی که سود کم است کاهش یا به حالت تعلیق درآورد ، همانطور که در رکود بزرگ سال 2008 و 2009 اتفاق افتاد ، سهامداران تمایل دارند ارزش بالاتری را در شرکت هایی که سود سهام را به طور مداوم پرداخت می کنند و به ویژه از کسانی که سود سهام خود را افزایش می دهند ، قرار دهندزمان. برای بسیاری از سرمایه گذاران ، سود سهام می تواند منبع پایدار درآمد باشد و با سرمایه گذاری های با درآمد ثابت رقابت کند.

نکته: Standard & Poor لیستی از بهترین شرکت های پرداخت کننده سود سهام به نام لیست اشرافی سود سهام را حفظ می کند. برای گنجاندن ، یک شرکت باید: بخشی از لیست S& P 500 باشد. سود سهام خود را هر سال برای حداقل 25 سال افزایش داده است. یک کلاه بازار حداقل 3 میلیارد دلار داشته باشید. و میانگین ارزش معاملات روزانه حداقل 5 میلیون دلار برای سه ماه قبل داشته باشید. لیست اشرافی سود سهام هر ژانویه به روز می شود و لیست 2022 در 3 ژانویه 2022 منتشر شد. این شامل 65 شرکت از جمله شورون ، جنرال دینامیک ، IBM و Nucor است.

نمونه محاسبه سود سهام نقدی

شرکت ها سود سهام نقدی را به عنوان پرداخت به ازای هر سهم از سهام متعلق اعلام می کنند و محاسبه سود سهام برای هر سهامدار را محاسبه ساده می کند. فرمول خواهد بود:

کل سود سهام نقدی = (سود سهام در هر سهم) x (# سهام برگزار شده)

به عنوان مثال ، اگر یک شرکت سود سهام سه ماهه 0. 50 دلار برای هر سهم را بپردازد و یک سهامدار دارای 1000 سهم باشد ، کل مبلغ نقدی سود سهام خواهد بود:

یک روش مهم برای اندازه گیری سود سهام برای سرمایه گذاران ، سود سهام است که درصد بازده سود سهام فعلی یک شرکت است که به صورت سالانه نمایش داده می شود. این اقدام به سهامداران این امکان را می دهد تا سود سهام خود را به راحتی با سایر سهام یا ابزارهای با درآمد ثابت انتخاب شده مقایسه کنند. فرمول سود سهام به شرح زیر است:

عملکرد سود سهام = (سود سهام فعلی)/(قیمت سهام فعلی) x (# از (سود سهام پرداخت شده در یک سال) x 100

اگر سود سهام فوق در سهام با 80 دلار در هر سهم پرداخت می شد ، سود سهام سود سهام خواهد بود:

سود سهام = (50 دلار)/(80 دلار) x 4 = 2. 5 ٪

نکته: هنگام در نظر گرفتن سهام مبتنی بر سود سهام خود ، ایده خوبی است که مالی شرکت را بررسی کنید تا توانایی یک شرکت در حفظ یا رشد سود سهام با نرخ فعلی و اینکه آیا چشم انداز قدردانی از قیمت سهام نیز وجود دارد.

سود سهام در مقابل سود سهام نقدی

علاوه بر سود سهام نقدی ، شرکت ها ممکن است گاهی اوقات سود سهام سهام را صادر کنند ، همچنین به عنوان سود سهام اسکریپت شناخته می شوند ، که صدور سهام اضافی در یک شرکت یا شاید یک شرکت تابعه برای سهامداران فعلی است.

مانند سود سهام نقدی ، سود سهام سهام باید توسط مدیران شرکت تأیید شود و پیش از این به خوبی اعلام کند. با این حال ، بر خلاف سود نقدی ، که در فواصل منظم از سودهای مداوم به صورت نقدی پرداخت می شود ، سود سهام سهام در انبار پرداخت می شود و به طور معمول وقایع یک بار است که ناشی از اسپینوف یا سایر اقدامات شرکت ها است.

ملاحظات مالیاتی سود سهام

در حالی که سود سهام سهام تا زمان فروش سهام مشمول مالیات نیست ، سود سهام نقدی در هنگام پرداخت درآمد مشمول مالیات در نظر گرفته می شود و مشمول نرخ مالیات بر درآمد عادی است. با این حال ، سود سهام نقدی که توسط تعاریف IRS "واجد شرایط" تلقی می شوند ، واجد شرایط پایین آمدن نرخ مالیات بلند مدت هستند.

خط پایین

سود سهام نقدی برای بسیاری از شرکت ها و همچنین سرمایه گذاران جذاب است. آنها برای بسیاری از سرمایه گذاران که از داشتن بخشی از بازده سرمایه گذاری خود به صورت نقدی لذت می برند یا از سود سهام نقدی به عنوان منبع درآمد در حال استفاده استفاده می کنند ، فایده ای دارند. برای شرکت ها ، پرداخت سود سهام نقدی تمایل به جذب سرمایه گذاران طولانی مدت و نهادی دارد ، که می توانند نوسانات کمتری به قیمت سهام خود داشته باشند.

سرمایه گذاران باید پیامدهای مالیاتی سود سهام نقدی را به همراه مالی شرکت در نظر بگیرند تا مناسب بودن سهام سود سهام در سبد سهام خود را تعیین کنند.