گزارش COT: معامله گران طلای تجاری چه می دانند که ما این کار را نمی کنیم؟

آخرین گزارش تعهد معامله گران (COT) نشان داد که دلالان طلای خود را در موقعیت های طولانی خود ادامه می دهند زیرا دوباره آنها را کاهش می دهند ، و این باعث می شود هفته ششم از هفت مورد آخر که موقعیت های طولانی سوداگرانه کاهش یافته است. شورت های طلای سوداگرانه همچنین موقعیت های خود را با 3000 قرارداد کاهش می دهند ، و این نشان می دهد که علاقه تجارت به طلا در حال کاهش است. این تعجب آور نیست که طلا به مدت شش هفته در حدود 1. 300 دلار در سطح 1300 دلار سر و صدا کرده است و به نظر نمی رسد که هیچ کس به خصوص در مورد شکست به صعود یا نزولی اعتماد کند. بر خلاف طلا ، دلالان نقره ای به تدریج در حال ایجاد موقعیت طولانی خود (البته از سطح منفی) هستند زیرا سودگرانه طول می کشد و کمی موقعیت های خود را در هفته افزایش می دهد در حالی که شورت های سوداگرانه اساساً خنثی می شوند.

با این حال ، این اقدام جالب توجه در گروه تجاری معامله گران (نماینده معدنچیان طلا ، جواهرات و سایر تولید کنندگان/بازرگانان بزرگ) بوده است ، زیرا آنها با وجود عدم اقدام واقعی در قیمت طلا ، بیش از 30،000 موقعیت کوتاه را در هفته پوشانده اند. این موقعیت کوتاه خالص آنها را از اوایل سال 2017 به پایین ترین سطح می رساند - قبل از افزایش قابل توجه 10 ٪ قیمت طلا.

ما بیشتر به برخی از این جزئیات خواهیم رسید ، اما قبل از آن ، به سرمایه گذاران سریعاً در گزارش COT برای کسانی که با آن آشنا نیستند ، می دهیم.

درباره گزارش COT

گزارش COT هر جمعه توسط CFTC صادر می شود تا به شرکت کنندگان در بازار کمک کند تا هر روز سه شنبه علاقه به بازارهایی را که در آن 20 یا بیشتر معامله گران موقعیت های برابر یا بالاتر از سطح گزارشگری را که توسط CFTC تعیین شده است ، داشته باشند. به زبان انگلیسی ساده ، این گزارشی است که نشان می دهد معامله گران اصلی در تعدادی از بازارهای مالی و کالایی چه موقعیت هایی را می گیرند.

اگرچه هیچ وقت یک گزارش یا ابزاری وجود ندارد که بتواند در مورد اینکه قیمت ها در آینده به کجا هدایت می شوند ، اطمینان حاصل کنند ، گزارش COT به سرمایه گذاران کوچک اجازه می دهد تا راهی را ببینند که معامله گران بزرگتر چه کاری انجام می دهند و احتمالاً مواضع خود را بر این اساس قرار می دهند. به عنوان مثال ، اگر یک پول بزرگ مدیریت شده به طلا وجود داشته باشد ، این اغلب نشانگر این است که ممکن است یک تجمع در حال آمدن باشد زیرا بازار بیش از حد بدبین و اشباع شده با شلوارک است - بنابراین ممکن است بخواهید موقعیت طولانی داشته باشید.

نقطه ضعف بزرگ برای گزارش COT این است که در روز جمعه صادر می شود ، اما فقط حاوی داده های روز سه شنبه است - بنابراین بین گزارش و موقعیت واقعی معامله گران یک تاخیر سه روزه وجود دارد. این یک ابدیت با استانداردهای سرمایه گذاری کوتاه مدت است و تا زمان انتشار گزارش جدید ، قبلاً مقدار زیادی از فعالیت های تجاری را از دست داده است.

روش های زیادی برای خواندن گزارش COT وجود دارد ، و بسیاری از تحلیلگران وجود دارند که به طور خاص روی این گزارش تمرکز می کنند (ما یکی از آنها نیستیم) ، بنابراین ما ادعا نمی کنیم که متخصص آن هستیم. آنچه ما در این گزارش روی آن تمرکز می کنیم ، موقعیت های "پول مدیریت شده" و علاقه کامل است زیرا به ما این ایده را می دهد که چقدر علاقه به بازار طلا و چگونگی موقعیت بازیکنان کوتاه مدت وجود دارد.

گزارش طلای این هفته

*داده های قیمت طلا بازتاب هفته COT (سه شنبه) نه یک هفته استاندارد (دوشنبه-جمعه)

برای هفته ، Longs سوداگرانه با 6،524 قرارداد برای هفته ششم از هفتم اخیر ، موقعیت های خود را کاهش داد ، در حالی که شورت های سوداگرانه نیز با 3355 قرارداد ، موقعیت های خود را کاهش دادند. طلا هفته COT (سه شنبه) را با قیمت 1،292. 05 دلار بسته است ، که دور از جایی نیست که در آن جمعه نزدیک باشد ، بنابراین موقعیت های معامله گر COT احتمالاً بسیار شبیه به موقعیت های نزدیک بازار است.

در حال حرکت ، موقعیت خالص همه معامله گران طلا را می توان در زیر مشاهده کرد:

خط قرمز نشانگر موقعیت های خالص طلایی مدیران پول (بزرگترین دسته معامله گر سوداگرانه) است ، و همانطور که سرمایه گذاران می بینند ، ما دیدیم که موقعیت خالص معامله گران سوداگرانه در 58،000 قرارداد طولانی سوداگرانه خالص باقی مانده است. از نظر دامنه تاریخی ، موقعیت های سوداگرانه اکنون در نمودار 10 ساله در برخی از سطوح پایین ایستاده اند.

با این حال ، آنچه که واقعاً جالب بود ، این است که نهادهای تجاری طلا مشغول پوشیدن شلوارک در یکی از سریعترین قدم ها در سالها بودند.

*داده های قیمت طلا بازتاب هفته COT (سه شنبه) نه یک هفته استاندارد (دوشنبه-جمعه)

در حقیقت ، موقعیت طولانی طلای تجاری (27 ٪ از کل) از ژانویه سال 2017 در بالاترین سطح قرار دارد که قیمت طلا زیر 1200 دلار بود - که پایین بود زیرا قیمت طلا بیش از 100 دلار از این پایین جمع می شد. این چیزی بسیار جالب است و ما دوست داریم ببینیم که طلا از منظر معاملاتی جذاب می کند.

در مورد نقره ، عمل هفته مانند موارد زیر به نظر می رسید:

خط قرمز ، که نشان دهنده موقعیت های سوداگرانه خالص مدیران پول است ، نشان داد که موقعیت سوداگرانه در حدود 3500 قرارداد در نقره افزایش می یابد زیرا طولانی مدت به موقعیت های خود اضافه می شود در حالی که شورت ها اساساً سطح فعلی خود را داشتند.

گرفتن ما و این برای سرمایه گذاران چه معنی دارد

فعالیت صعودی غیرمعمول در طولانی مدت تجاری با وجود قیمت طلای پر پیچ و خم ، آنتن های ما را کاهش داده است زیرا معمولاً نشانگر آغاز راهپیمایی کوتاه مدت است. دلالان نقره موقعیت های خود را به سطح خنثی تر افزایش داده اند ، در حالی که چین هفته گذشته تصمیم گرفت یارانه های خود را در مورد انرژی خورشیدی به دلیل افزایش گسترده در تصویب کند.

اینها ممکن است یک پیشانی برای نقره باشد ، بنابراین ما موقعیت خود را از بسیار پرحاش و بی پروا به صعود به نقره پایین می آوریم ، در حالی که ما در حال افزایش نمای کوتاه مدت در مورد طلا از صعودی به بسیار بزرگ است زیرا ما این ظن را داریم که صعودی تجاری خواهد بودبه دنبال آن ، طلای شکستن طلا از طنزهای خود به سمت صعود.

ما فکر می کنیم زمان آن رسیده است که سرمایه گذاران بتوانند از طریق برخی از ETF ها (SPDR Gold Trust ETF (NYSEARCA: GLD)) ، Ishares Silver Trust ETF (SLV) ، Sprott Ficeny Silver Trust (PSLV) و به موقعیت های طلا و موقعیت های نقره خود اضافه کنند. ETFS فیزیکی Swiss Gold Trust ETF (SGOL) و غیره).

این مقاله توسط نوشته شده است

من یک مدیر دارایی در سرمایه گذاری های جایگزین HEBBA با تمرکز بر دارایی های واقعی هستم. در مقالات من می خواهم به رویدادهایی که بر محیط کلان برای دارایی ها تأثیر می گذارد ، تمرکز کنم و همچنین خوانندگان را با معیارهای مختلفی آشنا می کنم که معتقدم هنگام ارزیابی سرمایه گذاری ها مورد استفاده قرار نمی گیرند. با توجه به یک یادداشت شخصی تر ، من یک مؤمن محکم هستم که می تواند صداقت ، اخلاق و صداقت در امور مالی (هرچند نادر است) وجود داشته باشد و دوست دارم باور کنم که به آن اصول می چسبم. بنابراین من هرگز سهام "پمپ و زباله" را هرگز ، من همیشه اوراق بهادار ما را لیست می کنم ، و وقتی یک شرکت را توصیه می کنم ، آن را بسیار جدی می گیرم - نمی خواهم ببینم هیچ سرمایه گذار/خواننده ای به دلیل توصیه های من پول خود را از دست می دهد. من همیشه با توصیه ها درست نیستم ، اما سرمایه گذاران و خوانندگان می توانند بدانند که من همیشه حقیقت را می گویم (هیچ فریب وجود ندارد) و من آشپزی خودم را می خورم زیرا توصیه ها یا همیشه متعلق به آنها هستند یا دلیل اینکه من آنها را ندارم (معمولاً معمولاً داده می شود (معمولاًمربوط به محدودیت های موجودی در سهام که می توانم بخرم). مشاوره به مردم در امور مالی یک مسئله جدی است و صداقت برای من بسیار مهمتر از پول است ، اما من معتقدم که هر دو می توانند با هم همکاری کنند. شما با پول زندگی می کنید ، اما بعد از مرگ شما فقط اخلاق و صداقت خود را دارید و به این ترتیب من انتخاب خود را بین این دو انجام داده ام. کمی فلسفی برای یک بیوگرافی ، اما من فکر نمی کنم راه بهتری برای پیشینه من به سرمایه گذاران وجود داشته باشد. ما به سرمایه گذاران لیست ایمیل رایگان هفتگی ارائه می دهیم که جزئیات بازارهای طلا ، نقره ای و اقتصادی عمومی را که می توانید در آن ثبت نام کنید: http://www. communitynynergy. com/subscribe/hebbainvestments_subscribe. html

افشای اطلاعات: من هستم/ما SGOL طولانی هستیم ، SIVR. من این مقاله را خودم نوشتم و این نظرات خودم را بیان می کند. من جبران خسارت برای آن دریافت نمی کنم (غیر از جستجوی آلفا). من با هیچ شرکتی که سهام آن در این مقاله ذکر شده است ، هیچ رابطه تجاری ندارم.