مستقیم با من باشید: stablecoin الگوریتمی چیست؟

محبوب ترین Stablecoin در جهان ، Tether (USDT) ، بیش از 80 میلیارد دلار ارزش دارد. اگر فکر می کنید که هیچ شرکتی نباید این قدرت را داشته باشد ، ممکن است بخواهید به جای آن ، stablecoin های الگوریتمی را نگه دارید.

به روز شده در 17 نوامبر 2022

بسیاری از شرکت های موجود در Moneymade با ما تبلیغ می کنند. نظرات خود ما هستند ، اما جبران خسارت و تحقیقات عمیق تعیین می کند که در کجا و چگونه شرکت ها ممکن است ظاهر شوند. به افشای اطلاعات مراجعه کنید.

ارزهای رمزنگاری شده به عنوان جایگزینی برای پول فیات که توسط بانکهای مرکزی کنترل می شود ، ایجاد شده است.

و در حالی که رمزنگاری های کافی در CoinmarketCap (18،000+) ذکر شده است تا ذهن را به هم بزند ، می توانید به طور گسترده همه آنها را به دو گروه تقسیم کنید: ارزهای رمزپایه شده و ارزهای رمزنگاری شده.

ارزهای رمزنگاری غیر pegged مانندبیت کوینوتاترپتانسیل نوسانات عمده قیمت را دارید. از طرف دیگر ، یک Stablecoin به یک دارایی ذخیره - مانند دلار آمریکا یا طلای ایالات متحده - برای تأمین ثبات قیمت آن می پردازد. ترکیبی از ثبات نسبی ارز فیات و امنیت و کارآیی cryptocurrency باعث شده است که برخی از آنها مطرح کنندstablecoins آینده پول است .

با توجه به روح ارزهای رمزنگاری شده ، stablecoin های الگوریتمی غیر متمرکز و بی اعتماد هستند.

برخی از stablecoins به جای یک دارایی ذخیره فیزیکی ، از یک الگوریتم استفاده می کنند تا قیمت آنها را تثبیت کنند. به اینها stablecoins الگوریتمی گفته می شود. در اینجا همه چیزهایی را که باید در مورد stablecoin های الگوریتمی بدانید ، از آنچه که آنها تا اینکه آیا شما باید در آنها سرمایه گذاری کنید یا نه ، می دانید.

stablecoins الگوریتمی چیست؟

stablecoins الگوریتمی دقیقاً مانند استابلوهای قدیمی معمولی ، به یک دارایی پایدار متصل می شوند. اما آنها به جای حمایت از یک ذخیره ، آنها برای حفظ قیمت پایدار به قراردادهای هوشمند و مشوق های کاربر متکی هستند.

بر اساس مکانیسم هایی که برای حفظ ثبات قیمت از آنها استفاده می کنند ، چهار نوع اصلی از استاب ها وجود دارد.

Stablecoins Fiat-Colledariated: این stablecoin هایی هستند که توسط Fiat Currency ، مانند دلار آمریکا یا یورو پشتیبانی می شوند. مثالها شامل Tether (USDT) و سکه USD (USDC) است.

stablecoins-colledity-collediated: این stablecoin هایی هستند که توسط یک کالا پشتیبانی می شوند ، مانند ذخایر طلا یا فلزات گرانبها. مثالها شامل Digix Gold (DGX) و Tether Gold (XAUT) است.

stablecoins crypto-colledaryized: stablecoins crypto-colledariatedized توسط ارزهای رمزپایه به جای پول فیات پشتیبانی می شوند. این امر با بسیاری از تمرکز در تابلوی های فیات- کولیک شده ، اما از آنجا که ارزهای رمزنگاری شده بسیار بی ثبات هستند (تا 50 ٪ نوسانات) ، این تابلوی ها باید بیش از حد از هم جدا شوند. مثالها شامل بیت کوین پیچیده (WBTC) ، یک استابلوین است که به مقدار بیت کوین چسبیده است.

stablecoins الگوریتمی: stablecoins غیر متمایز (یا الگوریتمی) به هیچ وجه از ذخایر FIAT یا رمزنگاری استفاده نمی کنند. اما چگونه آنها قیمت ها را در آن زمان پایدار نگه می دارند؟بیایید به نحوه عملکرد این دلارهای جادویی اینترنت شیرجه بزنیم.

چگونه stablecoins الگوریتمی کار می کند

بیشتر استابله های الگوریتمی از همان اصل اساسی عرضه و تقاضا برای حفظ ثبات قیمت استفاده می کنند. در اینجا نحوه عملکرد این کار آمده است: وقتی قیمت StableCoin از 1 دلار می رود ، پروتکل برای اعمال فشار رو به پایین نشانه های بیشتری را صادر می کند. برعکس ، هنگامی که قیمت Stablecoin به زیر 1 دلار می رود ، پروتکل برای اعمال فشار رو به بالا ، نشانه های سوختگی را خریداری می کند.

با توجه به روح ارزهای رمزنگاری شده ، stablecoin های الگوریتمی غیر متمرکز و بی اعتماد هستند. این بدان معنی است که هیچ دولت یا شرکت واحد نمی تواند دارایی های شما را یخ بزند. اما استفاده از stablecoins الگوریتمی با مجموعه خطرات خاص خود همراه است.

خطرات استابلوهای الگوریتمی

در مقایسه با استابلوهای وثیقه شده ، استابلوهای الگوریتمی زمان سخت تری در PEG دارند. اگر آنها تعادل مناسب نقدینگی ، مشوق ها و اتوماسیون را نداشته باشند ، سکه می تواند وارد به اصطلاح "حلقه مرگ" شود که در آن بازگرداندن میخ غیرممکن است.

نمونه هایی از stablecoins الگوریتمی

اما اگر stablecoin های الگوریتمی از همان مکانیسم استفاده می کنند تا به 1 دلار بمانند ، پس چرا مهم است کدام یک را انتخاب کنم؟خوب ، همه چیز به خطر می افتد. هر stablecoin الگوریتمی از نظر آنها متفاوت است:

• طول عمر: پروتکل چه مدت در حال اجرا بوده و چگونه آن را آزمایش می کند ، به عنوان مثالبا زنده ماندن از تصادفات بازار
• پذیرش کاربر: همانطور که توسط کلاه بازار ، حجم معامله و کیف پول فعال اندازه گیری می شود
• مشوق ها: چقدر سودآور است که کاربران بتوانند StableCoin را حفظ کنند یا ثبات قیمت را حفظ کنند
• شفافیت: آیا قراردادهای هوشمند حسابرسی شده اند و چگونه عرضه توکن توزیع می شود

چند استابلکوهای الگوریتمی محبوب عبارتند از: Terrausd (UST) ، Frax (Frax) ، Ampleforth (Ampl) و Celo Dollar (CUSD).

اما با یک کلاه بازار 14 میلیارد دلاری ، Terrausd (UST) محبوب ترین stablecoin الگوریتمی است. این اخیراً از Stablecoin Dai با حمایت رمزنگاری پیشی گرفت و اکنون در حال پیشی گرفتن از Stablecoin های تحت حمایت فیات مانند BusD ، USDT و USDC است. در اینجا نحوه کار Terrausd آمده است.

terrausd (ust)

blockchain Terra (Luna) با تمرکز بر روی stablecoins های فیات پگ ساخته شده است که غیر متمرکز تر از USDT و USDC هستند ، اما همچنین مقیاس پذیر تر از DAI هستند. برای این منظور ، Terrausd (UST) stablecoin الگوریتمی دلار آمریکا لونا است.

Terra کاربران خود را برای حفظ ثبات قیمت UST با ارز بی ثبات بومی خود Luna تحریک می کند. اگر قیمت UST بالاتر از 1 دلار باشد ، این بدان معنی است که عرضه کمتری نسبت به تقاضا وجود دارد. برای تصحیح این کار ، کاربران می توانند لونا را به نعناع بکشند. در نتیجه این ، عرضه بزرگتر می شود و قیمت آن کاهش می یابد تا زمانی که 1 دلار خود را بازگرداند.

نرخ بهره بالا stablecoin: آنها چه هستند و آنها را در کجا پیدا می کنند

همه ما در یک منحنی یادگیری هستیم: stablecoins و آینده پول

نمی دانید امن ترین Stablecoin چیست؟ما شما را داریم

برعکس ، اگر قیمت UST به زیر 1 دلار برسد ، این بدان معنی است که عرضه بیشتر از تقاضا وجود دارد. کاربران می توانند این کار را با سوزاندن UST برای لونا برطرف کنند. این امر باعث کاهش عرضه UST می شود و قیمت را تا زمانی که میخ 1 دلار خود را بازگرداند ، افزایش می یابد.

اما چرا کاربران حتی برای حفظ ثبات قیمت انگیزه می شوند؟زیرا آنها اختلاف قیمت (داوری) بین UST و لونا را سود می برند. بیایید به نمونه ای بپردازیم که UST 1. 10 دلار ارزش دارد. اگر کاربر در این حالت 1000 دلار لونا را برای UST بسوزاند ، آنها 1100 دلار در UST دریافت می کنند. به عبارت دیگر ، آنها ضمن کمک به بازگرداندن PEG ، 100 دلار از بی ثباتی قیمت استفاده کردند.

در خارج از فرصت های داوری ، اکوسیستم Terra با ارائه علاقه چشمگیر 20 ٪ به UST از طریق لنگر برنامه وام ، کاربران را تحریک می کند. به راحتی می توان فهمید که چرا قیمت لونا از سال 2021 به ماه می رود.

خط پایین در stablecoins الگوریتمی

stablecoin های الگوریتمی Stablecoins هستند که از قراردادهای هوشمند و مشوق های کاربر برای حفظ PEG خود به 1 دلار (یا سایر ارزهای FIAT) استفاده می کنند.

مزیت اصلی stablecoins الگوریتمی نسبت به Stablecoins تحت حمایت فیات این است که اولی غیر متمرکز است ، بنابراین هیچ موسسه ای نمی تواند دارایی های شما را تصرف کند. اما تجارت این است که اگر کاربران کافی پروتکل یا نقص قرارداد هوشمند آن را رها کنند ، می توان 1 دلار PEG خود را از دست داد. به عبارت دیگر ، stablecoin های الگوریتمی لزوماً نیستندایمن ترین تابلویشما می توانید خرید کنید.

فقط این خطرات و پاداش ها را در نظر داشته باشید که انتخاب می کنید که کدام یک از Stablecoin را برای قرار دادن پول سخت درآمد خود در نظر بگیرید.

سرمایه گذاری بعدی خود را پیدا کنید

اشتراک گذاری

با پول خود بیشتر انجام دهیدایده های سرمایه گذاری ، مستقیم به صندوق ورودی خود.

Moneymade یک کارگزار ثبت شده یا مشاور سرمایه گذاری نیست. سرمایه گذاری های شناسایی شده در وب سایت Moneymade ممکن است از طریق Moneymade خریداری نشود. در عوض ، تمام معاملات به طور مستقیم بین شما و پلت فرم شخص ثالث میزبان سرمایه گذاری قابل اجرا خواهد بود. اطلاعات موجود در اینجا در مورد سرمایه گذاری های موجود از منابع شخص ثالث بدست می آید. در حالی که Moneymade به طور کلی چنین منابعی را قابل اعتماد می داند ، Moneymade بیانگر این نیست که چنین اطلاعاتی دقیق یا کامل است ، و Moneymade هیچ بررسی مستقلی از چنین اطلاعاتی انجام نداده است.

محتوا فقط برای اهداف اطلاعاتی است ، شما نباید هیچ گونه اطلاعاتی یا مطالب دیگری را به عنوان قانونی ، مالیاتی ، سرمایه گذاری ، مالی یا سایر توصیه ها محدود کنید. هیچ چیز موجود در سایت ما یک درخواست ، توصیه ، تأیید یا پیشنهاد توسط Moneymade یا هر ارائه دهنده خدمات شخص ثالث برای خرید یا فروش هرگونه اوراق بهادار یا سایر ابزارهای مالی در این یا در هر حوزه قضایی دیگر نیست که در آن چنین درخواست یا پیشنهاد غیرقانونی باشدطبق قوانین اوراق بهادار چنین حوزه قضایی. هرگونه ارجاع به عملکرد گذشته ، در مورد بازارهای مالی یا در غیر این صورت ، نتایج آینده را نشان نمی دهد یا تضمین نمی کند. اظهارات آینده نگر ، از جمله بدون محدودیت نتایج سرمایه گذاری و پیش بینی ها ، از نظر ماهیت فرضی و آموزشی است. اگر استراتژی ها در حساب های واقعی اوراق بهادار مستقر شوند ، نتایج هرگونه پیش بینی فرضی می تواند و ممکن است با نتایج واقعی سرمایه گذاری متفاوت باشد.

کلیه مطالب موجود در این سایت اطلاعاتی از ماهیت کلی است و به شرایط شخص یا موجودی خاص نمی پردازد. هیچ چیز در سایت مشاوره حرفه ای و/یا مالی را تشکیل نمی دهد و هیچ اطلاعاتی در سایت بیانیه ای جامع یا کامل از موضوعات مورد بحث یا قانون مربوط به آن را تشکیل نمی دهد. Moneymade به دلیل استفاده از هر شخص یا دسترسی به سایت یا محتوا ، یک وفاداری نیست. شما به تنهایی مسئولیت ارزیابی شایستگی ها و خطرات مرتبط با استفاده از هرگونه اطلاعات یا محتوای دیگر در سایت را قبل از تصمیم گیری بر اساس چنین اطلاعاتی یا محتوای دیگر بر عهده دارید.

عملکرد استاندارد ارائه شده در اینجا بر اساس داده های به دست آمده از پلت فرم شخص ثالث میزبان سرمایه گذاری توسط Moneymade محاسبه شده است و در معرض تغییر است. هیچ نمایندگی یا ضمانتی در مورد دلیل منطقی بودن روش استفاده شده برای محاسبه چنین عملکردی انجام نمی شود. تغییرات در روش مورد استفاده ممکن است تأثیر مادی در بازده های ارائه شده داشته باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. در ازای استفاده از سایت ، شما موافقت می کنید که Moneymade ، شرکت های وابسته به آن یا هر ارائه دهنده خدمات شخص ثالث را در قبال هرگونه ادعای احتمالی خسارت ناشی از هرگونه تصمیمی که بر اساس اطلاعات یا سایر مطالب دریافت شده از طریق سایت در دسترس شما قرار می دهد ، نگه ندارید.< Pan> عملکرد استاندارد ارائه شده در اینجا بر اساس داده های به دست آمده از پلت فرم شخص ثالث که میزبان سرمایه گذاری است ، توسط Moneymade محاسبه شده است و در معرض تغییر است. هیچ نمایندگی یا ضمانتی در مورد دلیل منطقی بودن روش استفاده شده برای محاسبه چنین عملکردی انجام نمی شود. تغییرات در روش مورد استفاده ممکن است تأثیر مادی در بازده های ارائه شده داشته باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. در ازای استفاده از سایت ، شما موافقت می کنید که پولی ، شرکت های وابسته به آن یا هر ارائه دهنده خدمات شخص ثالث را در قبال هرگونه ادعای احتمالی خسارت ناشی از هرگونه تصمیمی که بر اساس اطلاعات یا سایر مطالب در دسترس شما از طریق سایت در دسترس شما قرار می دهد ، نگه ندارید. عملکرد استاندارد ارائه شده در اینجا توسط Moneymade بر اساس داده های به دست آمده از پلت فرم شخص ثالث میزبان سرمایه گذاری محاسبه شده و در معرض تغییر است. هیچ نمایندگی یا ضمانتی در مورد دلیل منطقی بودن روش استفاده شده برای محاسبه چنین عملکردی انجام نمی شود. تغییرات در روش مورد استفاده ممکن است تأثیر مادی در بازده های ارائه شده داشته باشد. کارایی گذشته ضمانتی برای نتایج آینده نیست. در ازای استفاده از سایت ، شما موافقت می کنید که Moneymade ، شرکت های وابسته به آن یا هر ارائه دهنده خدمات شخص ثالث را در قبال هرگونه ادعای احتمالی خسارت ناشی از هرگونه تصمیمی که بر اساس اطلاعات یا سایر مطالب دریافت شده از طریق سایت در دسترس شما قرار می دهد ، نگه ندارید.