نسبت فعالیت

نسبت فعالیت معیارهای مالی است که برای سنجش میزان کارآیی یک شرکت استفاده می شود. این اصطلاح می تواند شامل چندین نسبت باشد که می تواند در مورد عملکرد یک شرکت از سرمایه یا دارایی خود استفاده کند.

نسبت فعالیت برای مقایسه نحوه عملکرد یک شرکت به مرور زمان در تجزیه و تحلیل بیانیه افقی یا چگونگی عملکرد یک شرکت در برابر همسالان خود در تجزیه و تحلیل شرکت قابل مقایسه مفید است. آنها همچنین به عنوان نسبت گردش مالی یا نسبت کارآیی عملیاتی شناخته می شوند.

دسته نسبت فعالیت

نسبت فعالیت به سه دسته اصلی طبقه بندی می شوند:

1. سرمایه در گردش

سرمایه در گردش ، همچنین به عنوان سرمایه عملیاتی نیز گفته می شود ، بیش از دارایی های فعلی نسبت به بدهی های جاری است. سطح سرمایه در گردش بینشی از توانایی یک شرکت در تحقق بدهی های جاری در هنگام موعد مقرر فراهم می کند. دستیابی به یک سرمایه در گردش مثبت ضروری است. با این حال ، سرمایه در گردش نباید خیلی بزرگ باشد تا سرمایه ای که می تواند در جای دیگر استفاده شود ، گره بزند.

سه مؤلفه اصلی سرمایه در گردش وجود دارد:

1. قابل دریافت
2. فهرست
3. قابل پرداخت

این سه حساب در تعیین چرخه تبدیل نقدی مفید است ، یک معیار مهم که زمان را در روزهایی که یک شرکت می تواند موجودی خود را به پول نقد تبدیل کند ، اندازه گیری می کند.

قابل دریافت

گردش مالی حساب های دریافتنی حساب می کند که یک شرکت چگونه قادر به مدیریت فروش اعتباری خود است و حساب های خود را به پول نقد تبدیل می کند.

گردش مالی دریافتنی = درآمد / متوسط مطالبات قابل دریافت

گردش مالی مطالبات قابل دریافت نشان می دهد که یک شرکت قادر است خیلی سریع مطالبات خود را به پول نقد تبدیل کند ، در حالی که یک گردش مالی پایین مطالبات نشانگر این است که یک شرکت قادر به تبدیل گیرنده های خود به همان سرعتی نیست.

روزهای فروش برجسته (DSO) تعداد روزهای لازم برای تبدیل فروش اعتبار به پول نقد را اندازه گیری می کند.

روزهای فروش برجسته = تعداد روزها در دوره / گردش مالی مطالبات

فهرست

گردش مالی موجودی اندازه گیری می کند که یک شرکت چگونه قادر به مدیریت موجودی خود است.

گردش موجودی = هزینه کالاهای فروخته شده / میانگین موجودی

نسبت گردش مالی موجودی کم نشانه ای است که موجودی به آرامی در حال حرکت است و سرمایه را به خود اختصاص می دهد. از طرف دیگر ، شرکتی با نسبت گردش مالی بالا می تواند موجودی را با سرعت سریع جابجا کند. با این حال ، اگر گردش مالی موجودی خیلی زیاد باشد ، می تواند منجر به کمبود و فروش از دست رفته شود.

روزهای موجودی در دست (DOH) تعداد روزهای لازم برای فروش مانده موجودی را اندازه گیری می کند.

روزهای موجودی به دست = تعداد روزهای گردش مالی دوره / موجودی

قابل پرداخت

میزان گردش مالی Payables اندازه گیری می کند که یک شرکت به سرعت حساب های خود را که به طلبکاران پرداخت می شود ، پرداخت می کند.

گردش مالی قابل پرداخت = هزینه کالاهای فروخته شده / متوسط پرداخت

گردش مالی کم پرداخت می تواند شرایط اعتباری ملایم یا ناتوانی یک شرکت در پرداخت طلبکاران خود را نشان دهد. گردش مالی با پرداخت بالا می تواند نشانگر این باشد که یک شرکت خیلی سریع به طلبکاران پرداخت می کند یا قادر به استفاده از تخفیف های اولیه پرداخت است.

روزهای پرداخت قابل پرداخت (DPO) تعداد روزهای لازم برای پرداخت طلبکاران را اندازه گیری می کند.

روزهای پرداختی برجسته = تعداد روزها در دوره / گردش مالی قابل پرداخت

چرخه تبدیل نقدی

همانطور که قبلاً اشاره شد ، چرخه تبدیل نقدی یک معیار مهم در تعیین چگونگی کارآمد یک شرکت می تواند موجودی های خود را به پول نقد تبدیل کند. شرکت ها می خواهند چرخه تبدیل نقدی خود را به حداقل برسانند تا در اسرع وقت از فروش موجودی دریافت کنند. این متریک نشان دهنده کارآیی کلی سرمایه در گردش/دارایی های عملیاتی یک شرکت است.

چرخه تبدیل نقدی = DSO + DIH - DPO

2. دارایی های ثابت

دارایی های ثابت دارایی های غیر جریان هستند و دارایی های بلند مدت ملموس هستند که غیر عملیاتی هستند ، یعنی در فعالیت های روزانه یک شرکت مورد استفاده قرار نمی گیرند. دارایی های ثابت معمولاً به دارایی های ملموس اشاره می کنند که انتظار می رود در آینده فواید اقتصادی داشته باشد ، مانند ملک ، کارخانه و تجهیزات (PPE) ، مبلمان ، ماشین آلات ، وسایل نقلیه ، ساختمانها و زمین.

گردش مالی دارایی های ثابت چگونه یک شرکت از دارایی های ثابت خود استفاده می کند.

گردش دارایی ثابت = درآمد / میانگین دارایی های ثابت خالص

نسبت بالا نشان می دهد که یک شرکت ممکن است نیاز به سرمایه گذاری بیشتر در هزینه های سرمایه (CAPEX) داشته باشد. نسبت کم ممکن است نشان دهد که سرمایه بیش از حد در دارایی های ثابت گره خورده است.

3. کل دارایی

دارایی های کل به کلیه دارایی هایی که در ترازنامه یک شرکت گزارش شده اند ، چه عملیاتی و چه غیر عملیاتی (فعلی و بلند مدت) مراجعه می کنند. گردش مالی کل دارایی معیاری است که چگونه یک شرکت از کل دارایی های خود استفاده می کند.

گردش کل دارایی = درآمد / میانگین کل دارایی

نسبت بالا نشان می دهد که یک شرکت از کل دارایی های خود بسیار کارآمد استفاده می کند یا دارای دارایی های زیادی نیست ، برای شروع. نسبت کم نشان می دهد که سرمایه بیش از حد در دارایی ها گره خورده است و از دارایی ها در تولید درآمد به طور مؤثر استفاده نمی شود.

قرائت های مرتبط

با تشکر از شما برای خواندن توضیحات CFI در مورد نسبت فعالیت. برای ادامه یادگیری و توسعه پایگاه دانش خود ، لطفاً منابع مرتبط اضافی را در زیر کشف کنید:

دوره های حسابداری رایگان

اصول حسابداری و نحوه خواندن صورتهای مالی را با کلاسهای حسابداری آنلاین رایگان CFI بیاموزید. این دوره ها اعتماد به نفس شما برای انجام کارهای تحلیلگر مالی در سطح جهانی را به شما می دهد. الان شروع کن!

اعتماد به نفس در مهارت های حسابداری شما با دوره های CFI آسان است! اکنون به صورت رایگان ثبت نام کنید تا پیشرفت حرفه خود را شروع کنید!