چگونه ارزها روی سرمایه گذاری های بین المللی تأثیر می گذارند

ریسک ارزی ، نرخ ارز و سایر عوامل مورد توجه

جان کریستی ده ها سال را صرف پوشش بازارهای بین المللی و سرمایه گذاری کرده است. وی به عنوان یک روزنامه نگار ، تحلیلگر و سردبیر تجاری با فوربس و بلومبرگ خدمت کرد و در زمینه سرمایه گذاری بین المللی برای تعادل ، محتوای متخصص را نیز به همراه داشت. وی در حال حاضر مشاور سرمایه گذاری در کانادا است.

Erika Rasure ، بنیانگذار الهه Crypto است ، اولین جامعه یادگیری برای زنان برای یادگیری چگونگی سرمایه گذاری پول خود و خودشان در رمزنگاری ، blockchain و آینده مالی و دارایی های دیجیتال است. او یک درمانگر مالی است و در سطح جهانی به عنوان یک متخصص و متخصص و مربی موضوع cryptocurrency به رسمیت شناخته می شود.

هانس جاسپسون با تأکید بر توسعه نیروی کار ، آموزش و عدالت اقتصادی بیش از یک دهه تجربه در تحقیقات سیاست های عمومی دارد. تحقیقات وی با اعضای کنگره ایالات متحده ، آژانس های فدرال و سیاست گذاران در چندین ایالت به اشتراک گذاشته شده است.

تصاویر مصنوعات/تصاویر گتی

سرمایه گذاری بین المللی از بسیاری جهات با سرمایه گذاری در بازار خانه شما متفاوت است ، اما شاید بزرگترین تفاوت تأثیر نوسانات ارز باشد. هنگامی که یک سرمایه گذار آمریکایی سهام یک شرکت آمریکایی را خریداری می کند ، یا یک سرمایه گذار ژاپنی سهام خود را در توکیو خریداری می کند ، متغیر اصلی تغییر قیمت سهام است. اگر قیمت سهام 10 ٪ افزایش یابد ، ارزش سرمایه گذاری 10 ٪ افزایش یافته است.

این لزوماً در بازارهای بین المللی اینگونه نیست. برای درک چرا ، بیایید نگاهی به یک مثال فرضی بیندازیم. برای ساده نگه داشتن امور ، ما همچنین سود سهام ، کمیسیون کارگزاری یا سایر هزینه های معامله را نادیده می گیریم.

غذای اصلی

• اگر ارزش یک سرمایه گذاری خارجی افزایش یابد ، اگر ارزش ارز نسبت به مال شما کاهش یابد ، می توانید پول خود را از دست دهید.
• اگر ارزش ارز افزایش یابد ، شما هنوز هم می توانید سود کسب کنید ، حتی اگر ارزش سرمایه گذاری یکسان باشد یا کاهش یابد.
• هنگام خرید سهام خارجی ، هم در مورد حرکت سهام و هم برای حرکت ارز ریسک می کنید.

نمونه خطرات ارز

فرض کنید شما علاقه مند به سرمایه گذاری در یک شرکت (ساختگی) ژاپنی به نام توکیو اسباب بازی هستید. طبق تحقیقات شما ، این شرکت دارای یک Gizmo الکترونیکی جدید است که احتمالاً در فصل تعطیلات آینده یک اسباب بازی ضروری خواهد بود. سهام اسباب بازی های توکیو در حال حاضر با 5000 ین تجارت می کند و نرخ ارز فعلی 100 ین در هر دلار است.

برای اینکه دریابیم که سهم اسباب بازی های توکیو به دلار آمریکا چقدر ارزش دارد ، ما به سادگی قیمت را به ارز محلی (5000 ین) با نرخ ارز (100 ین) تقسیم می کنیم. بنابراین ، سهم اسباب بازی های توکیو 50 دلار هزینه دارد. شما با کارگزار خود تماس می گیرید و برای 100 سهم سفارش می دهید - کل سرمایه گذاری 5000 دلار.

اکنون ، بیایید شش ماه سریع پیش برویم. خبر عالی: تحقیقات شما در مورد پول درست بود. Gizmo این شرکت در کریسمس یک ضربه بزرگ بود و سهام اسباب بازی های توکیو با 20 ٪ به 6000 ین افزایش یافته است. شما می دانید که بازده 1000 دلاری سرمایه گذاری خود را انجام داده اید و تصمیم می گیرید سود خود را قفل کنید و به کارگزار خود توصیه کنید که بفروشد.

اما وقتی بیانیه حساب کارگزاری بعدی خود را باز می کنید ، هنوز 5000 دلار نشان می دهد. در حالی که سهام اسباب بازی های توکیو 20 ٪ افزایش یافت ، ارزش ین ژاپنی نیز در طی این شش ماه تغییر می کرد. تا زمانی که کارگزار شما سهام را فروخت ، نرخ ارز غالب 120 ین در هر دلار بود. 6000 ین را با 120 ین به ازای هر دلار تقسیم کنید ، و 50 دلار دریافت می کنید - به همان جایی که شروع کرده اید.

با این حال ، برای یک سرمایه گذار ژاپنی ، اسباب بازی های توکیو یک سرمایه گذاری عالی بود ، زیرا آنها نیازی به تبدیل ین خود به دلار ندارند. اگر می خواستید پول خود را به دلار برگردانید ، اسباب بازی های توکیو سرمایه گذاری بدی بود. برای تغییر ارز ، سرمایه گذاری شما به جایی نرفت. عاملی در هزینه های معاملات و کمیسیون ها ، و شما احتمالاً پول خود را از دست می دهید ، حتی اگر غریزه و تحقیقات اساسی شما درست باشد.

چگونه ارزها می توانند از اوراق بهادار بهره مند شوند

اثر ارز همچنین باعث می شود در صورت اشتباه تحقیق ، درآمد کسب کنید. با استفاده از همان مثال ، فرض کنید تحقیقات شما از این علامت خارج شده بود ، و Gizmo جدید توکیو اسباب بازی های کاملاً کامل بود. طی شش ماه آینده ، سهام این شرکت به 4500 ین سقوط کرد که 10 ٪ کاهش داشت. اما در عین حال ، ین در مقابل دلار قوی تر شد. فرض کنید نرخ ارز پس از شش ماه 80 ین در هر دلار بود. 4500 را به 80 تقسیم کنید و 56. 25 دلار دریافت می کنید. در این حالت ، سرمایه گذاری اولیه شما 50 دلار 12. 5 درصد افزایش یافت ، حتی اگر تحقیقات شما در مورد Gizmo جدید این شرکت خاموش بود.

اثرات ارزی همچنین می تواند به افزایش تنوع یک نمونه کارها کمک کند. اگر متنوع سازی را به عنوان یک همبستگی کاهش یافته بین دارایی ها تعریف کنیم ، سرمایه گذاری در ارز غیر از دلار آمریکا احتمالاً باعث افزایش تنوع یک سبد محور ایالات متحده می شود. فواید تنوع با شواهد تجربی به خوبی مستند است و قرار گرفتن در معرض نرخ ارز لزوماً منجر به ریسک سرمایه گذاری بالاتر نمی شود.

نکاتی برای سرمایه گذاران بین المللی

به یاد داشته باشید که هر زمان که سهام سهام خارجی را خریداری می کنید ، در واقع دو تصمیم سرمایه گذاری می گیرید. شما در مورد عملکرد شرکت و خود ارز شرط بندی می کنید. سناریوی ایده آل زمانی است که شما در مورد هر دو حق دارید: قیمت سهام بالا می رود و از تقویت ارز سود بیشتری می گیرید. بدترین حالت: سهام پایین می رود و ارز نسبت به دلار ارزش خود را از دست می دهد. در موارد دیگر ، نتایج مخلوط خواهد شد ، اما مهم نیست که چه چیزی ، شما نمی توانید از تأثیر ارز نادیده بگیرید.

در بعضی موارد ، شما ممکن است ترجیح دهید این خطرات نرخ ارز را برای مزایای تنوع در نظر بگیرید. اگر اینگونه نباشد ، ممکن است بخواهید وجوه مبادله ای مبادله شده با ارزی (ETF) را در نظر بگیرید ، که به دنبال جبران اثرات حرکات ارزی یا حمایت مستقیم در برابر حرکات ارزی هستند.< pan> نکاتی برای سرمایه گذاران بین المللی