شرکت تابعه در مقابل وابسته: تفاوت چیست؟

مشارکت کنندگان Investopedia از طیف وسیعی از پیشینه ها آمده اند و بیش از 20+ سال هزاران نویسنده و ویراستار خبره وجود داشته اند که مشارکت داشته اند.

ایمی یک ACA و مدیرعامل و بنیانگذار OnPoint Leaing ، یک شرکت آموزش مالی است که آموزش را به متخصصان مالی ارائه می دهد. وی نزدیک به دو دهه تجربه در صنعت مالی و به عنوان مربی مالی برای متخصصان صنعت و افراد دارد.

پیت راتبورن یک نویسنده مستقل ، ویرایشگر کپی و حقایق با تخصص در اقتصاد و امور مالی شخصی است. وی بیش از 25 سال را در زمینه آموزش متوسطه گذرانده است ، از جمله موارد دیگر ، ضرورت سواد مالی و امور مالی شخصی برای جوانان هنگام شروع زندگی استقلال.

شرکت تابعه در مقابل وابسته: یک مرور کلی

بسته به سطح مالکیت یک نهاد در یک تجارت متصل ، ممکن است به عنوان یک شرکت وابسته ، همکار یا شرکت تابعه یک شرکت مادر شناخته شود. در بیشتر موارد ، شرکت های وابسته و همکار به طور مترادف برای توصیف یک شرکت با یک شرکت مادر استفاده می شوند که فقط سهم بین 20 تا 50 ٪ مالکیت شرکت را در اختیار دارد. سهام اقلیت مالکیت یا علاقه کمتر از 50 ٪ یک شرکت است.

با این حال ، یک شرکت تابعه شغلی است که شرکت مادر آن اکثریت سهام را در اختیار دارد (به این معنی که آنها اکثریت سهام 50 ٪ یا بیشتر از کل سهام هستند). برخی از شرکتهای تابعه کاملاً متعلق به آن هستند ، به این معنی که شرکت مادر 100 ٪ از شرکت های تابعه را در اختیار دارد.

به عنوان یک سهامدار اکثریت ، شرکت مادر به اندازه کافی از شرکت تابعه برای کنترل اکثریت بر آن برخوردار است و تصمیماتی مانند انتصاب هیئت مدیره یا سایر تصمیمات مهم تجاری را اتخاذ می کند.

به عنوان مثال ، گروه تلویزیونی دیزنی-ABC ، یک واحد از شرکت والت دیزنی (DIS) ، درگیر سرمایه گذاری مشترک با Hearst Communications (یک شرکت خصوصی) به نام A+E Networks ، یک شرکت پخش آمریکایی است. شرکت والت دیزنی همچنین دارای 80 ٪ سهام در ESPN ، یک کانال ورزشی کابل اساسی چند ملیتی آمریکایی است (ارتباطات قلب صاحب 20 ٪ سهام باقی مانده است). شرکت والت دیزنی همچنین 100 ٪ علاقه به کانال دیزنی دارد. بنابراین ، در این سناریو ، شبکه های A+E ، که به طور مستقل اجرا می شود ، یک شرکت وابسته است. ESPN یک شرکت تابعه است و کانال دیزنی یک شرکت تابعه کاملاً متعلق به آن است.

یک سرمایه گذاری مشترک در جایی است که هر دو شرکت 50 ٪ دارند و بنابراین ارتباطات دیزنی و هارست هر دو دقیقاً 50 ٪ دارند که برای تعیین کنترل لازم برای یک شرکت تابعه کافی نیست.

غذای اصلی

• یک شرکت تابعه شرکتی است که شرکت مادر آن سهامدار اکثریت است که بیش از 50 ٪ از کل سهام شرکت های تابعه را در اختیار دارد.
• یک شرکت وابسته برای توصیف یک شرکت با یک شرکت مادر که دارای 20 تا 50 ٪ مالکیت وابسته است ، استفاده می شود.
• در بسیاری از موارد سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) ، شرکت ها در کشورهای میزبان شرکت های تابعه و شرکت های وابسته (به جای ادغام و ادغام) ایجاد می کنند تا از هرگونه ننگ منفی مرتبط با مالکیت خارجی یا نظر منفی مرتبط با مالکیت یک شرکت مادر بحث برانگیز جلوگیری کنند.
• داشتن یک شرکت وابسته یا شرکت تابعه می تواند به یک شرکت اجازه دهد سهم بازار خود را به بخش هایی از جهان گسترش دهد که در غیر این صورت به آن دسترسی نخواهد داشت.

توضیح وابسته ، همکار و شرکت تابعه

شرکت تابعه

یک شرکت تابعه به طور معمول بخشی از یک شرکت مادر می شود تا هم افزایی های خاصی را به شرکت مادر ارائه دهد ، مانند افزایش مزایای مالیاتی ، کاهش مقررات ، ریسک متنوع یا دارایی ها به صورت درآمد ، تجهیزات یا دارایی.

معمولاً ، شرکت ها مالکیت شرکتهای تابعه را برای گسترش دامنه محصولات و خدمات خود فراتر از آنچه از برند شرکت مادر انتظار می رود ، می گیرند.

خرید علاقه به یک شرکت تابعه با یک ادغام متفاوت است زیرا شرکت مادر می تواند با یک سرمایه گذاری کوچکتر ، علاقه کنترل کننده ای کسب کند.

وابسته

سرمایه گذاری در یک شرکت همکار یا شرکت وابسته یکی از شرکت های خریدار است که در آن شرکت خریدار بین 20 تا 50 درصد سهام را در اختیار دارد. این مالکیت سهام به معنای "تأثیر قابل توجه" است که اصطلاح حسابداری است که می گوید یک شرکت باید طبق روش سهام حسابداری حساب شود. این برخلاف یک شرکت تابعه است ، جایی که کنترل ایجاد می شود و حسابداری ادغام انجام می شود.

گروه های وابسته ممکن است تصمیم بگیرند که اظهارنامه مالیاتی تلفیقی را تشکیل دهند که تمام بدهی مالیاتی را در یک بازده واحد ترکیب می کند. برای بازگشت در بازده ، شرکت وابسته باید یک شرکت والدین مشترک داشته باشد (علاوه بر دیدار با سایر عوامل واجد شرایط).

قبل از تشکیل پرونده ، هر وابسته باید موافقت خود را برای ارائه اظهارنامه مالیاتی تلفیقی انجام دهد. سپس از همه طرفین ملزم به ثبت IRS فرم 1122 می شوند. مزیت تشکیل اظهارنامه مالیاتی تلفیقی این است که ممکن است بار مالیاتی کلی شرکت را کاهش دهد زیرا فروش بین اعضا را نادیده می گیرد و به ضررهای یک عضو اجازه می دهد تا سود دیگری را جبران کندبشربا این حال ، پرونده های تلفیقی بسیار پیچیده و پیچیده هستند و باید با احتیاط به آنها نزدیک شود.

نحوه برخورد با مالکیت خارجی

در بسیاری از موارد سرمایه گذاری مستقیم خارجی (FDI) ، شرکت ها برای جلوگیری از هرگونه ننگ منفی در ارتباط با مالکیت خارجی یا نظر منفی مرتبط با مالکیت یک شرکت مادر بحث برانگیز ، شرکت های تابعه و شرکت های وابسته را ایجاد می کنند. به طور کلی ، FDI هنگامی اتفاق می افتد که یک شرکت دارایی های تجاری خارجی را در یک شرکت خارجی بدست آورد. به این ترتیب ، داشتن یک شرکت وابسته یا شرکت تابعه می تواند به یک شرکت اجازه دهد سهم بازار خود را به بخش هایی از جهان گسترش دهد که در غیر این صورت به آن دسترسی نخواهد داشت.

در صنعت بانکی ، بانک های وابسته و شرکت های تابعه محبوب ترین ترتیبات برای ورود به بازار خارجی هستند. اگرچه بانکهای وابسته و شرکتهای تابعه باید از مقررات بانکی کشور میزبان پیروی کنند ، این نوع ساختار شرکت به این دفاتر بانکی اجازه می دهد تا اوراق بهادار را تحت تأثیر قرار دهند.

در حالی که بانک مرکزی آمریکا هنوز بیشتر درآمد خود را در بازار داخلی خود در ایالات متحده ایجاد می کند ، کسب آن از مریل لینچ به آن اجازه داد تا عملیات بین المللی را ایجاد کند. به عنوان مثال ، مریل لینچ بین المللی مستقر در لندن یکی از بزرگترین شرکتهای تابعه بانکی آمریکا (BAC) در خارج از ایالات متحده است. مریل لینچ بین المللی در سراسر جهان به مشتریان خدمت می کند و مدیریت ثروت ، تحقیق ، تجزیه و تحلیل ، درآمد ثابت ، استراتژی های سرمایه گذاری ، برنامه ریزی مالی و خدمات مشاوره را ارائه می دهد.

ملاحظات خاص

برای بدهی ها ، مالیات و اهداف مقررات ، شرکتهای تابعه نهادهای حقوقی متمایز هستند. با این حال ، شرکت های مادر موظفند صورتهای مالی شرکتهای تابعه را با صورتهای مالی خود ترکیب کنند. گروه های وابسته ممکن است تصمیم بگیرند که اظهارنامه مالیاتی تلفیقی را تشکیل دهند که تمام بدهی مالیاتی را در یک بازده واحد ترکیب می کند. برای بازگشت در بازده ، شرکت وابسته باید یک شرکت والدین مشترک داشته باشد (علاوه بر دیدار با سایر عوامل واجد شرایط).

قبل از تشکیل پرونده ، هر وابسته باید موافقت خود را برای ارائه اظهارنامه مالیاتی تلفیقی انجام دهد. سپس از همه طرفین ملزم به ثبت IRS فرم 1122 می شوند. مزیت تشکیل اظهارنامه مالیاتی تلفیقی این است که ممکن است بار مالیاتی کلی شرکت را کاهش دهد زیرا فروش بین اعضا را نادیده می گیرد و به ضررهای یک عضو اجازه می دهد تا سود دیگری را جبران کندبشربا این حال ، پرونده های تلفیقی بسیار پیچیده و پیچیده هستند و باید با احتیاط به آنها نزدیک شود.