با استفاده از قدرت خرید حاشیه برای متنوع سازی قرار گرفتن در معرض بازار

اگر مدتی سرمایه گذاری کرده اید ، احتمالاً از حاشیه شنیده اید ، و ممکن است بدانید که خرید (یا تجارت) در حاشیه به معنای خرید اوراق بهادار با پول وام گرفته شده است. حتی ممکن است بدانید که آیین نامه T - که اغلب به آن رجوع می شود - می گوید که کارگزاران ممکن است تا 50 ٪ از قیمت خرید یک امنیت حاشیه ای را به مشتریان واجد شرایط قرض دهند ، با این که مانده توسط مشتری به عنوان پول نقد یا اوراق بهادار ارسال می شود.

اما آیا تا به حال به فکر خرید حاشیه به عنوان "صندوق ذخیره" فکر کرده اید که ممکن است به شما در متنوع سازی منابع خود کمک کند؟این یک مفهوم جالب است ، و موردی که خطرات خاصی را به همراه دارد ، اما در اینجا به طور خلاصه است.

سناریو

بیایید این سناریوی فرضی را تصور کنیم. شما یک سرمایه گذار باتجربه هستید که به شدت در 3 از 11 بخش بورس سهام سرمایه گذاری کرده اید. چرا فقط سه؟شما این شرکت ها را به خوبی می شناسید ، و اتفاق می افتد که در محدوده محدودی از قرار گرفتن در معرض بازار قرار می گیرند. تا به امروز شما از تمرکز راحت بودید ، زیرا آن را به عنوان مراحل اولیه یک بازار گاو نر که طرفدار آن بخش ها بود ، شناسایی کرده اید.

فرض کنید ارزیابی شما طی چند سال گذشته به نفع شما انجام شده است ، و اکنون شما روی یک سود غیر واقعی چربی نشسته اید.

اما اکنون در یک چهارراه بالقوه هستید. مانند هر سرمایه گذار باتجربه ، سهم خود را از چرخه های بازار ، از گاو نر تا خرس و عقب مشاهده کرده اید. در اینجا ارزیابی فعلی شما وجود دارد:

• شما اطمینان ندارید که این بخش ها همچنان از بازار وسیع تر عمل می کنند.
• شما می خواهید در معرض این بخش ها قرار بگیرید و نمی خواهید منابع فعلی خود را منحرف کنید.
• شما می خواهید در صورت امکان از پرداخت مالیات سود سرمایه خودداری کنید.

حاشیه را وارد کنید. در این سناریو ، سپرده حساب اولیه شما 50،000 دلار هنوز در موقعیت های شما سرمایه گذاری می شود. اما شما همچنین یک حساب حاشیه دارید ، به این معنی که دو برابر قدرت خرید ارزش فعلی نمونه کارها خود را دارید. از آنجا که ، در این سناریو ، ارزش حساب بالاتر از سپرده 50،000 دلار اولیه افزایش یافته است ، قدرت خرید شما باید بیش از 100000 دلار باشد.

شما می توانید به این قدرت خرید حاشیه به عنوان "سرمایه ذخیره" نگاه کنید. شاید بتوانید استفاده از آن را در نظر بگیرید. اما اول ، توجه داشته باشید: حاشیه اهرم است و اهرم می تواند یک شمشیر دو لبه باشد. این می تواند سود شما را بزرگ کند ، بلکه ضررهای شما را نیز بزرگ کند. از دست دادن بیشتر از مبلغ اولیه استفاده شده برای خرید سهام ممکن است. اگر نوسانات قیمت باعث کاهش ارزش سهام زیر یک مبلغ مشخص شود ، کارگزار شما یک تماس حاشیه ای صادر می کند. کارگزار ممکن است سعی کند مدتی را برای دیدار با حاشیه به شما اختصاص دهد ، اما همچنین می تواند موقعیت های شما را بدون اطلاع قبلی به شما ببندد. بنابراین ، اگر با خطرات و پاداش های احتمالی این استراتژی می فهمید و راحت هستید ، در ادامه بخوانید.

مطمئن نیستید که آیا در حساب خود امتیازات حاشیه ای دارید؟شکل 1 را در زیر مشاهده کنید.

FIGURE 1: APPLYING FOR MARGIN PRIVILEGES . Log in to your account at tdameritrade.com and under My Profile > Elections & Routing >بررسی معاملات حاشیه برای دیدن اینکه آیا تجارت حاشیه فعال است یا خیر. اگر اینگونه نباشد ، یک دکمه اعمال سبز ظاهر می شود. منبع: tdameritrade.com. فقط برای اهداف مصور.

به امتیازات حاشیه علاقه دارید؟

مزایا و خطرات تجارت حاشیه را بیاموزید.

استفاده از قدرت خرید "ذخیره" به عنوان ابزاری برای تنوع

با یک حساب حاشیه استاندارد ، سرمایه شما در اصل دو برابر مبلغ واریز نقدی شما است. شما به منظور دو برابر شدن قدرت خرید خود ، از کارگزاری وام می گیرید. اما فقط به این دلیل که قدرت خرید بیشتری دارید به این معنی نیست که همیشه باید از آن استفاده کنید. و در مورد شما ، حاشیه برای اهداف و شرایط خاص ذخیره شده است. متنوع سازی یکی از آنهاست ، شما تصمیم گرفته اید.

هنگامی که در ابتدا 50،000 دلار پول نقد خود را واریز کردید ، کل قدرت خرید حاشیه شما دو برابر یا 100،000 دلار (50،000 دلار پول + 50،000 دلار) بود. با سرمایه گذاری اولیه خود ، می توانید تصمیم بگیرید که آیا می خواهید بخشی یا تمام قدرت خرید حاشیه باقی مانده خود را مستقر کنید. به خاطر داشته باشید که باید حداقل 30 ٪ از ارزش کل موقعیت خود را به عنوان سهام در همه زمان ها حفظ کنید.

اکنون زمان آن رسیده است که متنوع شویم. اما متنوع به چه چیزی ، و کجا؟شما تصمیم گرفته اید که به نوعی نقشه بازار نیاز دارید که در ارتباط با بازار وسیع تر قرار دارد. ابزاری که می تواند با کمک بصری به "نویز" نفوذ کند و به داده های خام که سطح آن را هدایت می کند ، کاهش یابد. چیزی که تا حدودی مانند "اشعه ایکس" عمل می کند با هدف قرار گرفتن در معرض نمونه کارها شما.

با استفاده از پرتفوی پرتفوی برای ترسیم گزینه های متنوع سازی خود

اگر مشتری TD Ameritrade هستید ، می توانید از پرتفوی X-Ray استفاده کنید ، ابزاری که قرار گرفتن در معرض بازار شما در چندین زاویه مختلف از جمله:

• تخصیص دارایی انواع دارایی هایی را که شما سرمایه گذاری می کنید (و سرمایه گذاری نمی شود) در آن و نحوه وزن آنها لیست می کند.
• مناطق جهانی قرار گرفتن در معرض داخلی یا بین المللی شما را نشان می دهد.
• بخش های سهام به شما نشان می دهد که ممکن است در کدام بخش هایی سرمایه گذاری کنید.
• Stock/Bond Style نگاهی دقیق تر به قرار گرفتن در معرض کلاه های کوچک و بزرگ به شما می دهد.

شکل 2 را در زیر مشاهده کنید.

FIGURE 2: AN INSIDE-OUT PORTFOLIO SNAPSHOT . The Portfolio X-Ray tool gives a visual snapshot of a portfolio’s current allocations. To use it, log in to your account at TDAmeritrade.com > Research & Ideas >اشعه ایکس . فقط برای اهداف مصور.

پرتفوی X-Ray یک عکس فوری سریع از قرار گرفتن در معرض خود را در اختیار شما قرار می دهد-در آنجا که هستید و از نظر سهام ، بخش ها ، انواع دارایی و مناطق جهانی سرمایه گذاری نمی شوید. این یک نقطه شروع است که از آن می توانید ساخت یک استراتژی متنوع تر یا دفاعی تر را شروع کنید.

بنابراین ، اگر باید خود را در سناریوی فوق (یا یک مورد مشابه) پیدا کنید ، و از خطرات تجارت حاشیه ای راحت هستید ، می توانید در نظر بگیرید که به "قدرت خرید رزرو" حساب حاشیه خود ضربه بزنید. اهرمی که حاشیه فراهم می کند می تواند به شما امکان دهد در مدیریت نمونه کارها خود انعطاف پذیر تر باشید.

آیا تجارت حاشیه برای مشخصات مالی ، تحمل ریسک و اهداف مالی مناسب است؟برای کمک به شما در ارزیابی ، با یک نماینده TD Ameritrade تماس بگیرید. برای فیلم ها ، منابع و پشتیبانی های اضافی در معاملات حاشیه ، به صفحه حاشیه TD Ameritrade مراجعه کنید یا فیلم زیر را تماشا کنید. برای پشتیبانی اضافی ، همکاران میز کار روز و شب در دسترس هستند تا در تجارت حاشیه خود به شما کمک کنند. آنها می توانند به شما کمک کنند تا با سیستم عامل های معاملاتی TD Ameritrade راحت شوید ، به سخت ترین سؤالات خود و موارد دیگر پاسخ دهید. با شماره 866-839-1100 تماس بگیرید.