تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

در طول بسیاری از فصل های قبلی ، ما چندین بار به تجزیه و تحلیل فنی پرداخته ایم. اکنون ، ما به جزئیات بیشتر خواهیم رسید و خواهیم دید که تجزیه و تحلیل فنی همه کاره چگونه می تواند باشد ، و فرضیات اصلی را که اساس تجزیه و تحلیل فنی را تشکیل می دهد ، خواهیم دید. اما مثل همیشه ، بیایید نگاهی سریع دیگر به تجزیه و تحلیل فنی قبل از ورود به جزئیات بیندازیم.

تجزیه و تحلیل فنی چیست؟

تجزیه و تحلیل فنی یک روش تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری است که شامل مطالعه حرکات و روندهای قیمت گذشته در دارایی به منظور پیش بینی روندهای احتمالی آینده در قیمت است. از اطلاعات گذشته برای حدس و گمان در مورد آنچه در آینده نزدیک اتفاق می افتد ، استفاده می کند ، بنابراین معامله گران می توانند از روندهای احتمالی آینده برای کسب سود بالقوه استفاده کنند.

همانطور که مشاهده می کنید ، هدف اصلی فنی پیش بینی روند قیمت های آینده با تجزیه و تحلیل روند قیمت تاریخی است. این رویکرد بسیار متفاوت از تجزیه و تحلیل بنیادی است ، که بر ارزیابی سرمایه گذاری از زوایای مختلف و تجزیه و تحلیل عوامل کمی و کیفی که بر دارایی تأثیر می گذارد ، متمرکز است. در واقع ، این تفاوت است که باعث می شود تجزیه و تحلیل فنی سهام و دارایی های بسیار متنوع باشد.

تطبیق پذیری در برنامه

بیایید دو فعالیت روزمره انجام دهیم - آشپزی و رانندگی. اکنون ، با پخت و پز ، دستور العمل برای هر ظرف متفاوت است. شما نمی توانید یک دستور العمل بگیرید و از آن برای یک غذای دیگر استفاده کنید ، به این امید که نتیجه متفاوتی کسب کنید. به عبارت دیگر ، هر بار که یک ظرف جدید می پزید ، باید از مجموعه ای کاملاً متفاوت از مواد تشکیل دهنده استفاده کنید و از روش دیگری پیروی کنید.

تجزیه و تحلیل اساسی چیزی شبیه به آن است. از آنجا که اصول هر دارایی کاملاً متفاوت است ، روند تجزیه و تحلیل آن اصول نیز برای هر گزینه سرمایه گذاری ممکن تغییر می کند. به عنوان مثال ، ما در یک ماژول قبلی دیدیم که برای انجام تجزیه و تحلیل اساسی برای سهام عدالت ، شما باید صنعت را ارزیابی کنید ، به شرکت نگاه کنید و سپس مالی آن را مطالعه کنید تا به ارزش یک سهام برسید. اکنون می بینید ، اگر شما تجزیه و تحلیل اساسی را برای یک دارایی متفاوت انجام دهید ، این رویکرد کار نخواهد کرد - یک کالای کشاورزی را بگویید.

در این حالت ، شما باید مجموعه ای متفاوت از معیارها مانند الگوهای آب و هوا ، چرخه محصول ، تقاضا و عرضه آن کالا و جزئیات برداشت آن را تجزیه و تحلیل کنید. اصول کالای غیر کشاورزی دوباره با آنچه برای یک محصول مطالعه خواهید کرد متفاوت است.

اما با تجزیه و تحلیل فنی ، بسیار ساده تر است. مفهوم اصلی تجزیه و تحلیل یکسان است ، مهم نیست که چه نوع دارایی را ارزیابی می کنید. این تقریباً مانند رانندگی دوچرخه است. هنگامی که یاد گرفتید که یک نوع دوچرخه را رانندگی کنید ، می توانید دوچرخه سواری را برای پیاده روی انجام دهید. ممکن است تغییرات جزئی وجود داشته باشد ، اما این تکنیک تقریباً یکسان است ، اینطور نیست؟

درست مانند این قیاس ، تجزیه و تحلیل فنی ، هنگامی که یک بار آن را یاد می گیرید ، می تواند به راحتی برای هر نوع دارایی اعمال شود. نقاط داده تقریباً در بین دارایی ها سازگار هستند - نقطه قیمت بالا ، نقطه پایین قیمت ، حجم معامله شده و غیره. به همین دلیل است که تجزیه و تحلیل فنی یک تکنیک تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری همه کاره است که می تواند در انواع مختلف دارایی ها استفاده شود.

فرضیات اساسی تجزیه و تحلیل فنی

بنابراین ، اکنون می دانید که وقتی صحبت از معیارهایی است که باید مورد تجزیه و تحلیل قرار بگیرند ، تجزیه و تحلیل فنی بسیار ساده است. این تکنیک فقط به قیمت گذشته و حجم معاملات دارایی متمرکز است و با استفاده از این اطلاعات ، روندهای آینده گمانه زنی یا پیش بینی می شوند.

بنابراین ، برای برقراری ارتباط بین این نقاط داده های گذشته و روندهای احتمالی آینده ، باید فرضیاتی وجود داشته باشد ، اینطور نیست؟در اینجا سه فرض اصلی که در حال تجزیه و تحلیل فنی هستند ، آورده شده است.

بازار همه چیز را تخفیف می دهد

فرضیه کارآمد بازار را به خاطر بسپارید ، که تئوری می کند که عوامل بازار در هر اطلاعاتی ، اعم از عمومی ، خصوصی یا تاریخی؟تجزیه و تحلیل فنی سهام و دارایی های دیگر نیز چیزی را در این زمینه فرض می کند. این تکنیک مبتنی بر این فرض است که هرگونه اطلاعاتی که مربوط به یک دارایی خاص باشد ، در حال حاضر به قیمت آن دارایی معرفی شده است. به عبارت دیگر ، بازار در حال حاضر در کلیه اطلاعات موجود و شایعه شده در مورد قیمت دارایی مورد نظر عوامل دارد.

تحلیلگران فنی بررسی می کنند که چگونه قیمت سهام یا هر دارایی دیگر به همه این اطلاعات واکنش نشان می دهد. و بر اساس روندهای موجود در قیمت دارایی ، این تحلیلگران تعیین می کنند که آیا دارایی خرید خوبی را ایجاد می کند یا خیر.

قیمت ها در روند حرکت می کنند

این روند قیمت که ما همیشه با توجه به تجزیه و تحلیل فنی در مورد آنها صحبت می کنیم - آنها به هیچ وجه روندهای تصادفی نیستند. یا تجزیه و تحلیل فنی فرض می کند. به گفته این مکتب فکری ، تغییرات قیمت همیشه از یک روند پیروی می کند - خواه صعودی باشد (به سمت بالا حرکت کند) یا نزولی (به سمت پایین حرکت می کند). الگوهای وجود دارد که با گذشت زمان قابل شناسایی هستند و پس از ایجاد روند قیمت ، تجزیه و تحلیل فنی سهام و سایر دارایی ها فرض می کنند که دارایی همچنان در آن جهت حرکت می کند تا اینکه یک روند جدید به مرحله اجرا برسد.

این روندها می توانند از نظر ماهیت کوتاه مدت ، میان مدت یا بلند مدت باشند. و در نتیجه ، اگر یک معامله گر کوتاه مدت هستید ، باید به نمودارهای روند کوتاه مدت که هر ساعت یا دقیقه به دقیقه ترسیم می کند ، نگاه کنید. از طرف دیگر ، اگر یک معامله گر بلند مدت هستید ، نمودارهای هفتگی یا ماهانه را مفیدتر خواهید یافت.

تاریخ تمایل به تکرار خود دارد

این شاید اساسی ترین فرضی باشد که تجزیه و تحلیل فنی را هدایت می کند. این تکنیک فرض می کند که روند قیمت تمایل به تکرار خود به مرور زمان دارد ، زیرا رفتار انسان کاملاً قابل پیش بینی است. به عنوان مثال ، هنگامی که بازار صعودی است و قیمت سهام در حال افزایش است ، بازرگانان با وجود قیمت های بالا تمایل به خرید دارند ، با این فرض که افزایش بیشتر سود بالایی به همراه خواهد داشت. به همین ترتیب ، در یک بازار نزولی ، مردم با وجود کاهش قیمت ، تمایل به فروش دارایی های خود دارند.

از آنجا که این دقیقاً اینگونه است که رفتار انسان بارها و بارها بازی می کند ، روند قیمت نیز هر بار در اطراف مشابه است. و بر اساس این فرض ، تجزیه و تحلیل فنی بر مطالعه الگوهای قیمت گذشته متمرکز است تا پیش بینی کند که روند آینده چگونه بازی خواهد کرد.

انواع تجزیه و تحلیل فنی

وقتی صحبت از تجزیه و تحلیل فنی سهام می شود ، شما دو رویکرد دارید ، یعنی رویکرد از بالا به پایین و رویکرد از پایین به بالا.

رویکرد از بالا به پایین

در رویکرد از بالا به پایین ، تجزیه و تحلیل خود را با دیدگاه گسترده تری شروع می کنید. به عنوان مثال ، شما با تجزیه و تحلیل یک بخش یا صنعت خاص شروع می کنید ، و سپس راه خود را به سمت یک سهام خاص در آن صنعت می کنید. یا ، می توانید با یک شاخص گسترده بازار مانند Sensex یا Nifty شروع کنید ، آن را به یک بخش محدود کنید و سپس به یک سهام بروید. به این ترتیب ، می توانید اطمینان حاصل کنید که سهام مورد نظر برای سرمایه گذاری از نظر فنی یک سرمایه گذاری صحیح است.

رویکرد پایین به بالا

رویکرد دیگر رویکرد از پایین به بالا است. در اینجا ، تجزیه و تحلیل فنی شما با یک سهام خاص آغاز می شود. به طور معمول ، کارشناسان سهام کم ارزش را برای تجزیه و تحلیل فنی می گیرند. سپس ، آنها برای بررسی جنبه های فنی و تاریخی بخش که سهام متعلق به آن است ، یا هر شاخص بازار گسترده ای که سهام بخشی از آن است ، کار می کنند. این رویکرد به شما کمک می کند تا نقاط ورود و نقاط خروج را برای تجارت خود تعیین کنید.

پیچیدن

برای مطالعه این الگوهای قیمت ، تجزیه و تحلیل فنی از انواع مختلفی از نمودارها استفاده می کند. این نمودارها در اصل بازنمایی گرافیکی از حرکات قیمت سهام هستند. نمودارهای مورد استفاده در تجزیه و تحلیل فنی شامل نمودارهای خط ، نمودارهای نوار ، نمودارهای شمعدانی ، نمودارهای رنکو ، نمودارهای نقطه و شکل و نمودارهای Heikin Ashi است.

اگر مشتاق هستید که درباره انواع نمودارها اطلاعات بیشتری کسب کنید و در مورد شمعدان ها اطلاعات بیشتری کسب کنید - رایج ترین نوع نمودار مورد استفاده برای تجزیه و تحلیل فنی - ما همه این مفاهیم را در فصل های آینده پوشش داده ایم.< SPAN> رویکرد دیگر رویکرد از پایین به بالا است. در اینجا ، تجزیه و تحلیل فنی شما با یک سهام خاص آغاز می شود. به طور معمول ، کارشناسان سهام کم ارزش را برای تجزیه و تحلیل فنی می گیرند. سپس ، آنها برای بررسی جنبه های فنی و تاریخی بخش که سهام متعلق به آن است ، یا هر شاخص بازار گسترده ای که سهام بخشی از آن است ، کار می کنند. این رویکرد به شما کمک می کند تا نقاط ورود و نقاط خروج را برای تجارت خود تعیین کنید.