چرخه بازار و ترس و حرص

بازارهای مالی چرخه های مختلفی را طی می کنند که اثرات روانشناختی مختلفی را بر روی مواردی که شرکت می کنند ایجاد می کنند. در قله های بازار یک چرخه سرمایه گذاری ، معامله گران و سرمایه گذاران نسبت به بازده هایی که متوجه شده اند احساس رضایت می کنند و معتقدند که محیط بازار مطلوب برای مدت زمان طولانی در محل باقی خواهد ماند. به عبارت دیگر ، آنها شکایت می شوند و تمایل دارند هر پرچم قرمز را که شروع به ظهور می کنند ، رد کنند. این احساس خوب معمولاً با احساس عصبی بودن دنبال می شود که بازارها به آرامی شروع به پایین تر می کنند.

متأسفانه ، این اتفاق نتیجه آن دسته از معامله گران و سرمایه گذاران است که برنامه ای برای مدیریت صحیح ریسک ندارند ، بنابراین آنها در معرض احساسات خود هستند. علاوه بر این ، آنها همچنین یک استراتژی ندارند که به آنها کمک می کند تا بازارها را به خود اختصاص دهند ، به این معنی که آنها نمی دانند چه موقع وارد شوید (کم بخرید) و خارج شوید (فروش بالا). همانطور که ممکن است تصور کنید ، این یک چالش بزرگ برای معامله گران و سرمایه گذاران بی تجربه است.

برای مقابله با برخی از این چالش ها ، یک معامله گر/سرمایه گذار باید مراحل مختلف روانشناسی تجارت را درک کند.

مراحل روانشناسی تجارت

مراحل عاطفی روند بالایی در بازار

خوش بینی

معامله گران هنگامی که بازار چندین ماه در روند صعودی پایدار بوده و چشم انداز درآمد و اقتصاد در مرحله بهبودی قرار دارد ، خوش بینی را تجربه می کنند. در این مرحله از بازرگانان بازار احساس راحتی می کنند زیرا دلیل کمی برای قرار دادن مقداری پول در بازار نمی بینند زیرا آنها خطر کم بودن را درک می کنند. با افزایش بازار ، خوش بینی به هیجان تبدیل می شود زیرا خریداران اولیه شروع به به دست آوردن سود خوب می کنند و هر بازپرداخت به عنوان یک فرصت خرید دیگر دیده می شود. در این مرحله ، خریداران به دلیل خرید هر بازپرداخت پاداش می گیرند ، و مانند سگ پاولوف ، تا زمانی که دیگر به خاطر اقدامات خود پاداش ندهند ، ادامه خواهد یافت.

اشتیاق و غرور

با شتاب بازار به صعود ، مرحله هیجان شروع می شود. اشتیاق با افزایش سود به میزان قابل توجهی افزایش می یابد و با اعتماد به نفس سرمایه گذار از پشت بام عبور می کند.

رضایت

سپس آخرین و آخرین مرحله صعود ، Euphoria ، که در شرایطی است که سود آنقدر آسان می شود که بیشتر معامله گران و سرمایه گذاران احساس می کنند که باید اهرم بگیرند و شروع به نادیده گرفتن اصول ساده مدیریت ریسک می کنند. اگرچه در سطح به نظر می رسد که هیچ چیز نمی تواند اشتباه پیش نرود ، واقعیت این است که این نقطه حداکثر خطر در چرخه است. این مرحله پول آسان بازار باعث می شود بسیاری از حرص و آز کور شوند. این دوره جایی است که سرمایه گذاران نهادی از این حرص و آز استفاده می کنند زیرا خریداران مایل زیادی وجود دارند که باعث نقدینگی می شوند و به آنها امکان تخلیه (فروش) سهام زیادی را می دهند.

مراحل عاطفی روند پایین در بازار

اضطراب

از آنجا که استخر جدید خریداران شروع به کاهش بازار می کند ، شروع به بازپرداخت بازار می کند. در ابتدا به نظر می رسد که یک بازپرداخت متغیر از باغ دیگر ، یعنی تا زمانی که بازار نتواند علامت بلند قبلی را بیرون بیاورد و پایین ترین موارد نقض شود. این مرحله اضطراب چرخه را آغاز می کند زیرا برخی از این سودهای آسان دیگر شروع به کار نمی کنند. علاوه بر این ، برخی از دستاوردهای قبلی به آرامی تبخیر می شوند.

انکار و ترس

مرحله انکار از آنجا که سرمایه گذاران شروع به منطقی کردن تصمیمات خود برای ادامه کار برای از دست دادن معاملات می کنند ، آغاز می شود. آنها احساس می کنند که در شرکت های خوب سرمایه گذاری می شوند و اگر به اندازه کافی طولانی ادامه داشته باشند ، سود باز می گردد. با ادامه بازار و ادامه خسارات ، انکار به ترس تبدیل می شود که باعث فلج می شود و معامله گران و سرمایه گذاران را به انجام هیچ کاری (مانند گوزن در چراغهای جلو) گیج می کند.

ناامیدی و وحشت

فروش مداوم احساس ناامیدی در بین بازرگانان و سرمایه گذاران ایجاد می کند زیرا عزم آنها برای ادامه کار طولانی مدت شروع به شکستن می کند. این زمان زیادی را برای وحشت به وجود نمی آورد ، زیرا واقعیت وحشتناک آنچه که ضررها برای هر معامله گر برای تحمل زیاد می شود ، طول می کشد. این عاطفی ترین مرحله است زیرا درد بسیار زیاد می شود.

کاپیتولاسیون

با این فروش شدید ، معامله گران و سرمایه گذاران به نقطه شکست خود می رسند. به این مرحله به عنوان کاپیتولاسیون یا فاز که در آن معامله گران و سرمایه گذاران باید به سادگی بفروشند تا درد فریبنده ای را که در آن قرار دارند ، بفروشند. این نقطه فرصت حداکثر مالی است زیرا موسسات دوباره یک روز میدانی را تجربه می کنند زیرا فروشندگانشایع هستند زیرا آنها شروع به جمع آوری سهام می کنند و خرید معاملات آتی را به عنوان بهبودی احتمالاً آینده می کنند.

دلسردی و ناراحتی

به طور مداوم ، بازار پس از تسلیم اکثریت بهبود می یابد و باعث می شود سرمایه گذاران ناامید و افسرده شوند زیرا می دانند که در فروش نزدیک به پایین ، یک اشتباه وحشتناک مرتکب شده اند. این مرحله جایی است که بسیاری از آنها سؤال می کنند که آیا آنها باید معامله گر باشند یا در کل بازارها.

امید

سرانجام ، هنگامی که بازار به آرامی بهبود می یابد ، سرمایه گذاران به آرامی دوباره امیدوار می شوند و شروع به فرو بردن انگشتان پا به داخل آب می کنند. این اتفاق فقط پس از شروع تظاهرات پایدار اتفاق می افتد ، البته و چرخه دوباره شروع می شود.

از 25 اکتبر 2019 ، S& P 500 در حال عبور از اوج های همه زمانه است. برخی فکر می کنند که در حال حاضر بازار در مرحله سرخوشی قرار دارد اما در واقعیت ، دلیل اصلی ما در حال افزایش است ، این واقعیت است که بسیاری از شرکت کنندگان در بازار در واقع زیر سرمایه گذاری شده اند. این امر به دلیل نگرانی در مورد مذاکرات تجاری چین ، کند شدن اروپا و همه عوامل منفی مؤثر بر اقتصاد است. این ما را به هیچ وجه نزدیک به بودن در یک وضعیت سرخوشی نمی کند. با این حال ، احساسات می تواند به سرعت تغییر کند و با افزایش بازار ، سرمایه گذاران ممکن است احساس کنند که از دست رفته اند. این می تواند باعث شود که آنها پول وارد بازار شوند.

اگر ما به محاصره غلتکی عاطفی سرمایه گذاری و تجارت همانطور که در تصویر تصویر شده است تسلیم شویم ، احتمالاً هرگز به اهداف مالی خود نخواهیم رسید. درعوض ، اجرای یک استراتژی کم خطر و با احتمال زیاد که به ما کمک می کند تا بازار را زمان بگذاریم و از طریق این چرخه عاطفی حرکت کنیم بهترین دوره عمل است. شما چی فکر میکنید؟