پیشرو در استراتژی ها و فرصت های سهام خصوصی

در حال حاضر ، چشم انداز سهام خصوصی پس از یک دهه چشمگیر از رشد رکورددار ، رشد بی سابقه ای را نشان می دهد. با این حال ، جهان پس از کاوید کاملاً متفاوت از یک دنیای از پیش استفاده می شود ، با فرصت های جدید ، مقادیر عظیم نقدینگی و همچنین استراتژی های تخصصی متبلور برای سرمایه گذاری در این فرصت ها. برخی از چالش های جدید مانند تورم و اختلال در زنجیره تأمین ، سایه کوچکی را در بازار PE ایجاد می کند. با این حال ، امیدها همچنان بالا باقی مانده است زیرا نوآوری ها همچنان به بازده بالاتر از حد متوسط می رسند و رشد رکورددار به جای این استثنا ، همچنان یک قاعده است.

چشم انداز PE

تقریباً با تمام اقدامات ، چشم انداز شرکتهای سهام خصوصی در سراسر جهان باورنکردنی روشن و واضح است. در سال 2021 ، سهام خصوصی چندین سوابق را در چندین شاخص اصلی در صنعت تعیین کرد. ارزش معاملات جهانی خرید ، برای اولین بار در تاریخ ، از ارزش متوسط 1 میلیارد دلار فراتر رفت. علاوه بر این ، PE خود را نشان داده است که حتی به سخت ترین چالش ها نیز مقاومت می کند. در طول گرمای مرده همه گیر Covid ، PE فقط حدود سه ماه قبل از شروع Recovery V شروع به تحقق بخشیدن کرد. در کمتر از یک سال ، میانگین PE کاملاً بهبود یافته بود.

تریلیون دلار که توسط فدرال رزرو به اقتصاد تزریق شده است نیز نقدینگی بی نظیری را برای شرکت های PE و پروژه های آنها فراهم کرده است. این مازاد نقدینگی بدهی را ارزان و فراوان کرده است و منجر به رشد حتی سریع تر می شود. دهه بعد هیچ نشانه ای از کند شدن را نشان نمی دهد. فن آوری های جدید در blockchain ، metaverse ، یادگیری ماشین و موارد دیگر ، مقدار قابل توجهی از سرمایه گذاری PE و VC را به خود جلب می کنند.

با رشد و بلوغ صنعت PE ، به طور فزاینده ای تخصصی تر می شود-روندی که احتمالاً به آینده اواسط تا طولانی ادامه خواهد یافت. وجوه در حال شروع به تمرکز بر فناوری ، امور مالی ، تولید ، انرژی و تدارکات به همراه سایر زمینه هایی است که در گذشته هرگز مورد توجه قرار نمی گرفتند. به طور خاص ، در دو سال گذشته ، وجوه با بیشترین دسترسی به سرمایه ، هزینه هایی است که اقدام به تخصص کرده اند. این امر در تولید ، مراقبت های بهداشتی و نرم افزار صادق است ، اما به ویژه در مورد هر صندوق با تمایل به فناوری صادق است.

بهترین استراتژی های PE برای دهه آینده

بسیاری از شرکت های PE تصمیم گرفته اند تا روی شرکت های فناوری تمرکز کنند اما دارای تخصص های مختلف مانند تولید ، دستگاه های پزشکی ، فناوری باله و موارد دیگر انتخاب کرده اند. مدیران به طور فزاینده ای متوجه می شوند که دانش عمیقی از صنعت منتخب خود برای سرمایه گذاری های موفق ضروری است. فناوری فراگیر است و در حال تغییر و تحول در هر صنعتی است که مجموعه ای از فرصت های تخصصی را ایجاد می کند. آن شرکت های PE که دانش لازم را در مورد همه زمینه های یک بازار فرعی دارند ، فرصتی عالی برای رشد با حرکت سریع و تعیین کننده در یک بازار فوق العاده رقابتی دارند.

دهه گذشته حرکت به سمت تخصص را آغاز کرد. با این حال ، بیماری همه گیر Covid آن حرکت را متبلور کرد و تمرکز را به سمت ایجاد ارزش دستی تغییر داد. حتی در تخصص در صنعت ، برخی از شرکت های PE دارای صلاحیت های اصلی دیگری مانند گسترش بین المللی یا رهبران رشد منطقه ای هستند. همه این تخصص ها به سه استراتژی اصلی برای شرکت های PE-ساخت و ساز ، ثبت نام و خرید و فروش و حکاکی می شوند.

خرید و فروش

خرید و ساخت استراتژی ها در صنایعی که در آن شرکت های PE دانش عمیق در بازار و یک تیم مدیریتی باتجربه دارند ، به خوبی کار می کنند. استراتژی های خرید و ساخت شامل یک شرکت PE است که یک شرکت را خریداری می کند و سپس از تخصص خاص خود برای تغییر و رشد در طی 3-5 سال زیر استفاده می کند. انتقال در سناریوهای خرید و ساخت اغلب می تواند چالش برانگیز باشد ، بنابراین داشتن مدیریت صحیح با مجموعه مهارت های مناسب ضروری است. به دلیل تغییرات زیادی در مورد شرکت های خریداری شده ، ممکن است مقدار زیادی نوسانات وجود داشته باشد. جدا از تخصص صرف ، شرکت PE باید یک دست پایدار داشته باشد تا به ارزش شرکت به دست آمده آسیب نرساند.

استراتژی های خرید و ساخت و ساز نیز برای تیم های بیش از حد خاص مناسب است زیرا بازی اصلی در دفترچه بازی ، ارزش افزودن ارزش را از طریق تخصص و سهام عرق اضافه می کند. از خرید اولیه در یک استراتژی خرید و ساخت ، شرکت های PE همچنین می توانند بازیکنان دیگری را در صنعت به دست آورند و خواصی مانند ادغام عمودی یا بیش از حد خاص را ایجاد کنند. هرچه یک شرکت بتواند ارزش آن را بدست آورد ، بسازد و ارزش افزوده کند ، بازده سرمایه گذاری بیشتر خواهد شد.

حکاکی های شرکتی

حکاکی های شرکتی غالباً توسط شرکتها دنبال می شوند که یک بخش وجود داشته باشد که به اندازه کافی قابل دوام باشد و به اندازه کافی بزرگ باشد تا به یک نهاد مستقل خود تبدیل شود. شرکت های مختلف ممکن است به عنوان راهی ایده آل برای جدا کردن خود از یک واحد کوچک از همان مشاغل به دنبال حک های شرکت باشند. در صورت صحیح بودن شرایط ، شرکتهای سهام خصوصی ممکن است حرکات را به عنوان فرصت های مناسبی برای سرمایه گذاری تخصصی در نظر بگیرند.

اول ، حک های شرکتی به اندازه کافی بزرگ هستند که به عنوان یک تجارت مستقل وجود دارند. با این حال ، آنها به اندازه کافی کوچک هستند که از بوروکراسی مشاغل بزرگتر جلوگیری می کنند. با فرض اینکه حکاکی به دلایل مناسب واگذار شود ، حکاکی ها غالباً در انجام یک کار بسیار خوب با محرومیت از سایر فعالیت ها استعداد دارند. این سناریوها می توانند به ویژه برای PE تخصصی جذاب باشند زیرا تمایل به بسیار تخصصی دارند و تجربه کار در یک ساختار سازمانی بزرگتر را دارند.

ثبت نام

در حالی که یک شرکت PE نیست ، الون مسک ، مغول فناوری اخیراً "خصوصی" خود را از پلت فرم محبوب رسانه های اجتماعی که قبلاً در مبادلات عمومی معامله می شد ، مصرف کرد. معاملات خصوصی مانند معاملات ماسک با توییتر به دلیل دو عامل اصلی در سال 2022 به رکورد رسیده است. اول ، یک درک عمومی گسترده وجود دارد که "حباب فناوری" یک خطر واضح و فعلی است. دوم ، شرکت های PE نقدینگی بی سابقه ای برای اختصاص دادن به شرکت های تخصصی با مدیریت دارند. این قیمت های تخفیف فرصتی مناسب برای شرکت های PE برای دستیابی به شرکت ها در حوزه تخصص خود است.

هنگامی که این شرکت های سابق دولتی خصوصی شدند ، شرکت های PE می توانند بخش اعظم همان کتاب بازی را که در سناریوهای خرید و ساخت بیان شده است ، تکرار کنند. شرکت های PE می توانند از طریق تخصص و قابلیت های مدیریتی خود ارزش افزوده کنند. درست مانند استراتژی خرید و ساخت ، شرکت های PE باید با مراقبت های عظیم این نوع خریدها را انجام دهند. استراتژی های ثبت نام خصوصی اغلب می تواند به عنوان تصرف خصمانه تلقی شود که می تواند پس از خصوصی سازی شرکت باعث ایجاد تلاطم قابل توجهی در یک شرکت شود. با این حال ، اگر به درستی اداره شود ، حرکات خصوصی برای شرکتهای PE کاملاً سودآور است.

نتیجه

محیط منحصر به فرد باقی مانده پس از Covid و موج جزر و مدی از نقدینگی ، دهه آینده را برای رشد قابل توجهی در صنعت سهام خصوصی قرار داده است. Seraph ، به نوبه خود ، می تواند نقش منحصر به فردی در کسب و کار تخصصی PE در خودرو ، دستگاه پزشکی ، A& D و سایر صنایع تولیدی ایفا کند. پس از دستیابی به یک شرکت PE ، بسیاری از شرکت ها در عملیات و فعالیت های ارزش افزوده دچار تحولات قابل توجهی می شوند. با تشکر از تیم ما از مشاوران تخصصی عملیاتی ، Seraph می تواند در کنار یک شرکت جدید بیاید و به عنوان یک ساختار پشتیبانی عمل کند و از روز اول اضافه کردن ارزش را آغاز کند. مشاوران ما مدیریت سابق در بسیاری از تأمین کنندگان و OEM ها هستند و متخصص در تولید و کارآیی زنجیره تأمین هستند. برای برنامه ریزی یک تماس کشف ، امروز با ما تماس بگیرید یا برای اطلاعات بیشتر به مطالعات موردی ما مراجعه کنید.