تفاوت بین STP ، ECN و DMA

ساخت وبلاگ

بیشتر کارگزاران فارکس معمولاً تحت مدلهای کارگزار STP ، ECN و DMA فعالیت می کنند ، اگرچه برخی ممکن است از ترکیبی از دو یا چند استفاده کنند. هنگام مقایسه بین کارگزاران فارکس ، می توانید با نگاهی به نحوه انجام معاملات مشتری و اینکه آیا آنها طرف دیگر سفارش و معامله را که از طریق آنها منتقل می شود ، قضاوت کنید.

ارزش این را دارد که در مورد نحوه عملکرد هر یک از این مدل ها درک کنید تا بتوانید بهترین روش اجرای سفارش را برای تجارت کارگزاری فارکس خود انتخاب کنید.

کارگزاری های کارگزاری Forex ECN Forex که از یک مدل شبکه ارتباطات الکترونیکی (ECN) استفاده می کنند ، روشی مستقیم برای دسترسی به بازار بین بانکی فارکس برای قیمت گذاری و اجرای که از طریق یک بستر معاملاتی ECN انجام می شود ، به مشتریان خود ارائه می دهد.

با استفاده از مدل اجرای ECN برای معاملات مشتریان خود ، یک کارگزار به طور موثری دارای موقعیتی برای معامله (NDD) است زیرا آنها به عنوان واسطه ای بین مشتریان خود و بازار ارز بیشتر فعالیت می کنند. یک معامله گر با انتخاب معامله از طریق یک کارگزار NDD فارکس ، هم تولید کننده بازار و هم میز معامله آنها را که احتمالاً از معاملات خود سود می برند ، کاهش می دهد.

بیشتر کارگزاران ECN اطلاعات و نرخ ارز را در زمان واقعی به عنوان نوسان نشان می دهند و قیمت گذاری آنها در معاملات مستقیماً از بازار بین بانکی فارکس است. از آنجا که معاملات به صورت الکترونیکی انجام می شود ، کارگزاران ECN تمایل به کاهش خطای انسانی دارند.

یکی از مهمترین مزایای برخورد با این نوع کارگزاری این است که خطر احیای مجدد تقریباً از بین می رود. این واقعاً می تواند یک مزیت قابل توجه برای معامله گران خبری باشد که دوست دارند از نوسانات بالای بازار پیرامون انتشار عمده داده های اقتصادی مانند NFP بهره مند شوند. یک مزیت دیگر این است که کارگزاران ECN همچنین به معامله گران این امکان را می دهند تا در مورد گسترش هایی که می توانند از نظر قابل ملاحظه ای سخت تر از آنچه که توسط یک سازنده بازار واحد نقل شده است ، برخورد کنند.

برخی از کارگزارانی که از مدل ECN استفاده می کنند ، هزینه اعدام مسطح را به صورت هر تجارت به عنوان یک کمیسیون پرداخت می کنند ، که برای کسانی که معمولاً مبالغ بیشتری را تجارت می کنند اما کمتر است ، سودمند است.

از طرف دیگر ، برخی از کارگزاران ECN وجود دارند که تجارت را گسترش می دهند تا مشتری آنها بتواند متناسب با مبلغ پرداخت شده در هر تجارت ، هزینه های آن را پرداخت و هزینه کند. این نوع کارگزار ECN ممکن است برای معامله گرانی که ترجیح می دهند به طور مکرر اما در مقادیر کمتری داشته باشند ، مناسب تر باشد.

کارگزاران Forex Model Broker STP Forex که از یک مدل مستقیم از طریق پردازش (STP) استفاده می کنند ، معمولاً یک سیستم معاملاتی کاملاً خودکار برای استفاده مشتری خود دارند. از آنجا که آنها یک میز کار را اداره نمی کنند ، آنها به عنوان یک کارگزار میز کار یا بدون کار ، شناخته می شوند. این مدل کارگزار نیز اغلب به عنوان مدل کارگزاری A-Book Forex گفته می شود.

سیستم STP با پردازش هر تجارت به صورت الکترونیکی کار می کند و مستقیم و ناشناس را به گروهی از شرکت کنندگان در بازار بین بانکی یعنی ارائه دهندگان نقدینگی برای اجرای با قیمت های رقابتی وارد می کند.

مزیت برجسته استفاده از یک کارگزار STP این است که هیچ خطای مربوط به انسان ، تأخیر یا هزینه با معاملات همراه نیست زیرا معامله گران از مداخله سایر افراد در معاملات خود جلوگیری می کنند.

یکی دیگر از دلایل خوب استفاده از یک کارگزار STP ، نقدینگی بیشتر است زیرا قیمت ها از تعدادی از شرکت کنندگان در بازار به جای فقط یک ارائه دهنده نقدینگی به دست می آیند. این منجر به پر کردن بهتر ، گسترش معاملات محکم تر و نقل قول های دقیق تر در مقایسه با سرویس ارائه شده توسط یک کارگزار فارکس که فقط یک منبع واحد برای نقل قول های خود دارد.

DMA Forex Broker Model Forex کارگزاران گاهی اوقات از یک مدل دسترسی مستقیم به بازار (DMA) برای اجرای معاملات مشتریان خود استفاده می کنند. این سرویس خودکار با تطبیق سفارشات مشتری با قیمت های معاملاتی که توسط سازندگان بازار یا سایر ارائه دهندگان پیشرو نقدینگی ارائه می شود ، کار می کند. با مدل DMA ، کلیه سفارشات مشتری مستقیماً به ارائه دهندگان نقدینگی منتقل می شوند.

DMA شامل اجرای میز غیر دفع (NDD) فقط در قیمت بازار است و آن را از دیدگاه معامله گر به یک روش شفاف تر تبدیل می کند. در مقابل ، خدمات اعدام فوری که توسط برخی از کارگزاران ارائه می شود ، تمایل دارند که کارگزار را به تنهایی پر کنند و سپس تصمیم بگیرند که آیا خطر را با سایر ارائه دهندگان نقدینگی جبران می کند یا خیر. این برای مشتری کمتر شفاف است.

کارگزاران DMA به طور معمول فقط بر خلاف گسترش معاملات ثابت ، فقط گسترش متغیر را به مشتریان خود ارائه می دهند. علاوه بر این ، پلت فرم اجرای معامله ارائه شده توسط کارگزاران DMA معمولاً یک علامت ثابت را به معاملات مشتری اضافه می کند یا یک کمیسیون هر تجارت را شارژ می کند.

کارگزاران ECN گاهی اوقات سرویس DMA را به مشتریان خود ارائه می دهند. در حالی که برخی از کارگزاران STP نیز یک سرویس DMA را به مشتریان خود ارائه می دهند ، این همیشه اینگونه نیست.

کارگزار ترکیبی فارکس برخی از کارگزاران فارکس را برای انجام یک مدل ترکیبی برای معاملات مشتری با ترکیبی از مدل های فوق الذکر انتخاب می کنند. اگر فکر می کنند ترکیبی از مدل ها برای استراتژی معاملاتی آنها بهتر است ، این می تواند برای معامله گر سودمند باشد.

یک هیبرید به طور معمول متداول شامل ترکیبی از مدل های ECN یا DMA و STP برای ایجاد یک سرویس معاملاتی کاملاً الکترونیکی فارکس است. این مفهوم یک کارگزار را قادر می سازد تا ورودی سفارش را به طور کامل برای مقابله با قیمت های گسترده قیمت گذاری و اجرای مشاغل خود به صورت خودکار انجام دهد. استفاده از یک مدل ترکیبی ECN یا DMA و STP به طور کلی به یک کارگزار اجازه می دهد تا پس از اتمام توسعه سیستم ، هزینه های خود را تا حدودی کاهش دهد و این بدان معنی است که آنها می توانند یک سرویس اجرای معامله تخفیف ارائه دهند.

بنابراین انتخاب بهترین مدل کارگزار فارکس در هنگام انتخاب بهترین نوع کارگزار آنلاین فارکس برای نیازهای شما ، ملاحظات زیادی در نظر گرفته شده است ، هر نوع مزایای مختلفی را ارائه می دهد. به طور کلی ، تصمیم گیری در مورد مناسب ترین کارگزار فارکس برای نیازهای تجاری شما به طور معمول به نوع استراتژی معاملاتی که شما ترجیح می دهید و میزان سرمایه گذاری در دسترس شما بستگی دارد.

تحليلات الفوركس...
ما را در سایت تحليلات الفوركس دنبال می کنید

برچسب : نویسنده : یکتا ناصر بازدید : 56 تاريخ : دوشنبه 29 اسفند 1401 ساعت: 21:39